投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研和现场参观 [2] - 活动时间为2019年5月14日 - 5月16日 [2] - 参与单位包括国信证券、德邦证券等多家机构及2名个人投资者 [2] - 地点在深圳市宝安区新桥街道新玉路横岗下大街16号3楼18号会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书余忠和证券事务代表曹茜茜 [2] 行业及公司经营情况 中美贸易战影响 - 公司超70%产品出口海外，美国客户占比约20%，实际交付美国货物收入占比低于出口收入占比，90%以上出口产品采用FOB方式在香港交货，征税主体为客户 [3] - 若贸易争端升级，会间接影响对美出口业务，公司将拓展国内及稳定地区市场、提升研发水平、维持客户关系分散风险，预计不会对经营和盈利能力产生重大不利影响 [3] 子公司业绩 - 三德冠2019年一季度业绩因下游需求增长和良率管控稳定增长，已向深圳柔宇科技、北京维信诺供应折叠手机FPC产品 [4] 产能建设 - 2018年公司PCB整体产能扩充至343.50万平方米，同比增长22.46%，产能利用率提升至88.28%，产销率达95.73% [5] - 珠海崇达计划分三期建设，设计年产能640万平方米，一期去年三季度动工，建设期约两年，公司经营现金流可满足现阶段资金需求，未来可能再融资 [4] - 江门崇达（二期）是IPO募投项目，2018年净利润11,450.19万元，今年是主要增长点 [5] 客户储备 - 公司客户超1100家，分布于全球50多个国家和地区，优质客户多，老客户业务增长潜力大，已根据产能规划布局客户储备 [4][5] 5G进展 - 公司通讯领域收入占比长期保持30%左右，合作客户有烽火通信等，近期引入罗森伯格等战略客户，产品用于天线、基站，正开拓5G客户，提升产品技术水平 [5] 业绩增长及款项情况 - 2019年一季度因下游景气度下滑和新增股权激励费用等，业绩未达预期 [6] - 预收款项同比大幅增加因中标的某一客户按协议支付部分货款，总订单额1.5亿左右，产品良率超80%，主要交货义务在二季度 [6] 产品应用领域 - 公司产品12%应用于汽车电子领域，主要客户有麦格纳等，主要应用于工业领域，在消费类电子领域涉及较少 [6] - 公司投资的三德冠FPC应用于消费电子领域，主要客户有京东方等 [6] IC载板规划 - 公司愿景是成为世界一流电子电路制造企业，需全面布局PCB产品线，目前以硬板为主，2018年收购三德冠布局FPC，未来会用并购方式布局其他PCB产品 [7] 其他活动 - 投资者参观了深圳崇达多层线路板有限公司生产线 [7] - 接待过程合规，未泄露重大信息，已签署调研《承诺书》 [7]