投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位有广发基金等 22 家机构 [2] - 活动时间为 2018 年 11 月 21 日 [2] - 活动地点在深圳市宝安区新桥街道新玉路横岗下大街 16 号 3 楼 14 号会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书余忠和证券事务代表曹茜茜 [2][3] 产能相关情况 - 2018 年前三季度公司产能利用率保持较高水平，今年产能增长来自 IPO 募投项目江门崇达（二期）产能释放，江门崇达（一期）、大连崇达因可转债技改项目投入生产效率大幅提升，珠海崇达一期于 2018 年 10 月动工建设 [3] - 珠海崇达计划分三期建设，设计年产能 640 万平方米/年，第一期建设期约两年 [3] 客户与市场相关情况 - 公司客户数量超 1000 家，分布于全球 50 多个国家和地区，珠海崇达未来订单依赖现有客户资源 [3][4] - 公司 70%多产品出口海外，美国客户占比约 19%，实际交付至美国货物收入占比预计低于对美出口收入占比，出口产品 90%以上采用 FOB 方式在香港交货 [4] - 公司产品主要应用于通信设备等工业领域，分布均衡分散 [5] - 公司在通讯领域主要客户有烽火通信、康普、Calix、中国普天等 [6] 贸易争端与宏观经济影响 - 中美贸易争端使公司对美出口加征 10%关税，若争端升级会对公司对美出口业务有不利影响，但公司采取措施分散风险，预计不会对经营活动和盈利能力产生重大不利影响 [4][5] - 短期内宏观经济波动对 PCB 企业影响不明显，内资 PCB 企业经营保持快速成长，公司生产经营持续稳步增长，订单正常 [6] 行业竞争与设备情况 - 2017 年度内资 PCB 企业在全球份额仅 21.3%，NTI 百强中内资 PCB 企业每年增长率在 20%左右，PCB 属定制化产品，出现产能过剩可能性不大 [5] - 目前约 50%以上国产设备可替代进口设备，大陆 PCB 生产设备技术功能和自动化水平提升快，能满足生产需求并降低采购成本 [6] 人均产值情况 - 公司人均产值在行业内高，原因是有效成本控制和精细化管理，以及保持员工薪酬福利行业一流水准，未来将继续推进成本管控活动提升全员效率 [7] 其他活动 - 投资者参观了深圳崇达多层线路板有限公司生产线 [7]