会议基本信息 - 投资者关系活动类别为业绩说明会，时间是10月27日，地点为电话会议和公司总部，上市公司接待人员包括副总经理望西淀、孙继业等 [1][4] - 参与单位众多，涵盖上海翙鹏投资管理有限公司、新华基金管理股份有限公司等上百家单位 [1][2][4] 公司经营情况 整体业绩 - 报告期末累计实现营业收入10.4亿元，同比上涨5.06%，主营业务收入同比增长10.7%；实现归母净利1.34亿，同比上涨21.98%；毛利率为44.8%，同比上升1.4个百分点 [5] 三季度单季业绩 - 收入同比增长27.3%，其中国内同比增长18.8%（二季度下滑26.4%），海外同比增长47.2%，其它业务同比增长12.9%（二季度下滑36.8%）；实现归母净利4881万，同比增长61.7% [5] 募投项目进展 - 报告期末，已使用募集资金2.32亿，剩余募集资金5.31亿，均存放在募集账户，闲置资金进行了风险可控的理财规划 [5] 投资者问答 毛利率下降原因 - 环比下降原因：三季度国内和海外收入占比结构变化，高毛利率的海外收入占比从二季度的53.5%降至38%；三季度美元汇率变动大，人民币升值间接拉低海外收入及毛利率 [5] - 同比下降原因：今年三季度两客一危低毛利率产品收入占比较高，去年同期占比较低，导致毛利率同比下降2.3个百分点 [5] 国内业务恢复情况 - 疫情对国内影响大，但整体逐步向好，三季报国内收入同比下降不到17%，环比增长45.4%；政府投资医疗防疫挤占交通行业预算，项目延后，三季度起国内项目活动增多，发展趋势回归 [5] 海外业务产品结构变化 - 海外业绩高速增长，一方面是传统业务规模增长，另一方面是人工智能等新技术在海外落地应用稳步提高，在高利润、高价值市场取得很多突破 [7] 欧美疫情对业务影响 - 当地政府管控政策下，欧美疫情对商务活动影响减弱，商务及日常活动正常进行，如美国校车业务开展顺利 [7] 人工智能研发进展 - 公司在人工智能方面研发已6年，公交、出租、两客一危等产品线及解决方案基本都带有人工智能技术，如BSD、ADAS、DSM等，带人工智能的产品及解决方案交付项目落地增多 [7] 国内重卡政策推动情况 - 重卡政策刚起步，部分省份政府文件将重卡纳入安全管理招投标范围，经济发达地区政府主动提出信息化、智能化管理需求 [7] 前装业务进展 - 前装业务和二季度相比略有增长，公司进入前装市场第二年，最初进入宇通、金龙等客车厂，目前正接洽工程车、大型机械等车厂，但处于前期阶段 [7] 明年业务展望 - 国内业务受疫情影响需求和投资延缓，但未消失，四季度销售线索显示正向好发展；海外市场人工智能解决方案落地应用拓展良好，产品竞争力提升，新需求逐步浮现，发展趋势未变 [7] 细分领域增长持续性 - 两客一危政策性市场持续，增速可期，毛利率可能较低；长途客运市场将被城际公交和城乡公交取代，催生信息化需求，向高价值市场转化；货运市场是重要增长点，12吨以上干线物流将纳入强监管；公交市场将掀起智能化升级需求，且会向海外大型公交覆盖；出租市场转为存量市场，存在智能化升级需求；渣土环卫市场是新兴市场，在垃圾分类业务取得突破，未来增长大；校车市场抓拍业务是新兴市场，两三年投入期后发展预期好；轨交业务是新兴业务线，需大量投入，未来发展值得期待 [8] 海思芯片替代产品进展 - 公司早启动非海思芯片方案研发，产品通过部分客户样机测试并批量交付使用，上半年针对美国校车和货运方案替换，9月开始国内进行其他方案产品切换，国内和海外供货基本解决，正常出货不受影响 [8] 两客一危业务情况 - 两客一危占比接近30%，产品线包含部标机和其他定制化产品；政策动态变化，新技术进步可能产生新政策和需求，未来两客一危市场会拓展到货运，仍是巨大增量市场 [8]