投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位众多，包括长盛基金、交银施罗德基金、长江养老等超百家机构 [2][3][4][5][6][7] - 活动时间为2020年6月11日电话会议和6月12日公司总部 [8] - 上市公司接待人员有董事长赵志坚、副总经理及董事会秘书孙英、证券事务代表陈丹 [8] 业务影响与市场前景 - 海外疫情对业务有影响但基本可控，一季度海外同比大幅增长，二季度部分业务节奏放缓，不及预期；国内经济复苏，新基建政策对行业有促进，长期看好货运市场 [8] - 两客一危因疫情进程放缓，但影响不大，延迟项目会继续，且其在公司业务占比不算大 [10] - 华为被制裁，芯片供应长远或受影响，公司已对海思及美国供应商芯片备货6 - 9个月，且在研究基于其他芯片的技术平台方案，三季度会有不同芯片方案可选 [10] 业务布局与研发投入 - 重视重卡等货运市场并提前布局，聚焦安全，今年为货运开发全新产品和解决方案；去年研发投入占主营收入12.3%左右，今年维持该强度，且每年将销售收入10%以上用于研发 [9] - 有专门前装部门，与不同整车厂商开展前装业务合作 [11] 业务场景与技术应用 - 业务围绕客户需求及痛点场景，车内车外业务在视频及AI应用上都有基于人工智能的安全应用；车外辅助驾驶安全，车内监控司机不良驾驶行为，录像部分相同，其他功能因场景而异 [9] 海外业务情况 - 海外业务集中在经济发达地区，如美国、英国、欧洲大陆、中东等，近年在拉美等新兴市场有进步；在细分领域有竞争力，源于产品质量、性价比、技术先进性及领先性等优势 [9] - 在美国主要是校车及公交车业务，欧洲主要是公交及货运；出租解决方案已在海外落地，未来将把国内成熟信息化解决方案推向海外，海外信息化产品目前占比小但需求向好，收入占比有望逐年提高 [10] 各细分行业市场情况 - 公交行业业务发展空间来自车辆更新（每年超20%存量更新）和存量车升级改造 [11] - 海外货运行业，美国卡车三千多万辆，重卡370多万辆，美国渗透率不超5%，其他地区预计也不高；国内重卡暂未形成普遍安装市场，但长期看好 [11] - 看好卡车市场，因安装智能设备可降低事故率等，公司针对性开发产品；出租和公交是长期市场，出租行业有新增市场，公交靠技术进步和车辆更新增长 [12] - 渣土车领域，公司聚焦新型智能环保型车辆，在新型智能环保渣土车及视频智能监管范围内市占率高；行业竞争激烈，公司通过研发保持竞争力 [13] 销售体系与市场策略 - 营销体系由销售线、产品线和交付运维服务体系组成营销铁三角，经销商非独家，采用直营不直销模式，多通过系统集成商销售；销售办事处遍布全球，国内各省有销售办公室，海外有全资子公司或办事处；国内有自主品牌和贴牌销售，贴牌占比较少 [12] 产品相关问题 - 产品寿命按细分行业通常在5 - 10年或5 - 8年 [11] - 前装分标准前装和点装，锐明前装中点装占比高；车厂目前难以按手册前装，大量信息化设备为点装或后装，公司重视标准前装业务发展 [14] - 出租车设备复杂，应用多种技术，是城市级行业解决方案；网约车主要做视频监控，设备简单，毛利率低；出租车和网约车主动安全设备落地，产品升级迭代后毛利率有望提升；出租车业务在深圳、太原、沈阳等大城市表现好，行业多由政府政策驱动；渣土车业务由企业和政策共同驱动，增速预计较快，与环保要求正相关；湖北厂区一期土建完工待验收，二期规划实施中，预计明年年中投产 [15] 竞争情况 - 与海康威视在两客一危、公交视频监控业务上有直接竞争，锐明优势在于聚焦商用车领域，有更多细分行业的行业化解决方案 [16] - 目前新车和存量车市场对手基本相同，受疫情影响，暂无全球市场份额是否第一的最新数据 [18] 行业特性 - 行业不是单纯增量或存量市场，车辆更新、技术进步、政策驱动产生新需求；各细分行业有自主节奏，可能有大年小年，但无明确周期波动；渗透率是动态数据，无权威统计 [18]