公司基本情况 - 2020年6月8日，证券时报e公司记者参观金溢科技展厅，由董事会秘书郑映虹介绍公司基本情况 [2] ETC行业发展现状与前景 - 2019年在取消省界收费站政策推动下，ETC行业跨越式发展，截至2019年12月31日，全国ETC用户突破2亿，高速公路收费系统完成改造 [3] - ETC庞大用户群为向高速外场景拓展奠定基础，其技术特征为无感支付应用提供支撑和保障，未来在智慧交通领域作用更大，ETC+功能、应用、服务是发展方向 [3] 金溢科技业务发展情况与业绩增长点 - 制定“从ETC到V2X”战略路线，布局ETC-X和ETC+，助力智能网联基础设施等生态构建 [4] - 在高速公路ETC市场，抓住新车设备发行等需求，保持领先地位；车端前装ETC力争领先；城市领域推动ETC在停车场普及、拓展无感加油应用、强化汽车电子标识业务 [5] - 在V2X领域，优化多种形态产品，加快5G-V2X产品研发，加强合作，促进试点示范过渡，加大研发投入并参与项目建设 [6] ETC前装市场情况 - 各主机厂加紧推进ETC前装定点工作，政策实施将带动前装普及率提升，但市场需求尚无法准确估计 [6] - 公司借助后装市场优势，开发标准件、定制件前装产品，产品已在定点主机厂测试，争取通过检测建立领先地位 [7] ETC前装与后装区别 - 前装是行业趋势，单品价值预计大幅提高，可能引入第三方补贴商业模式，产品质量、性能和体验更好，政策和市场接受度将加速推行 [7] 高速公路外ETC场景拓展 - 公司是国内最早将ETC技术应用于城市停车场的企业之一，停车产品采用“ETC+视频识别”双模技术，智慧停车产品已在多个高端标杆项目落地，ETC加油产品已试点应用 [8] - 2019年启动资本运作，参与信联支付混改增资、与通行宝成立宝溢公司，通过合作拓展应用场景，巩固领先地位 [8] V2X发展情况 - V2X是智慧交通未来重点领域，国家战略支持，地方响应部署；技术有突破进展，省市推进试点部署；产业链互动良好，车企制定商用路线图；商业模式有国家引导资金推动，各方探索运营模式；标准体系陆续出台相关标准并推动应用；测试验证已完成部分测试，将进一步开展工作 [9][10] - 公司推出多种基于不同技术方案的V2X产品，预计2020年推出5G+V2X产品；牵头成立研发中心，参与标准制定和验证工作，参与多个V2X相关项目，创新应用获大奖 [10][11] V2X领域竞争格局与公司优势 - V2X产业链竞争格局未定，路端厂商多样，车端竞争多来自传统车厂供应商，公司与ICT巨头既有竞争又有合作，与IT巨头主要是合作关系 [12] - 公司优势在于交通领域积淀深厚、与产业链上下游广泛合作、研发基础扎实、拥有自主知识产权、产品成熟度领先、具备完善供应链和质量保障体系 [12][13][14] 经营模式与问题应对 - ETC拓展应用获国家支持，将向城市更多场景拓展，商业模式更丰富，公司将开发产品并探索经营模式 [14][15] - 高速公路收费系统初期问题已解决，全国联网收费系统运行稳定；银行卡被盗刷是违法行为，相关部门已采取措施 [15] 公司策略与规划 - 面对市场竞争，公司将“固老拓新”，通过市场和产品策略、拓展新应用和推进前装业务保持市场领先和较高毛利率 [16] - 回报股东坚持现金分红为主，2019年度拟定利润分配预案，已通过审议并将执行 [17] - 2019年启动资本运作，未来借助资本力量布局智慧交通领域 [17] 股东减持情况 - 8名股东拟在未来6个月内合计减持不超1360万股，占总股本11.29%，减持是个人行为，公司基本面未变，经营正常，前景清晰 [18]