投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、现场参观及其他 [2] - 参与单位及人员为汇添富基金和中信证券共 14 人 [2] - 活动时间为 2021 年 05 月 14 日上午 08:30 - 11:30 [2] - 活动地点在厦门市海沧区东孚西路 100 号盈趣科技创新产业园 [2] - 上市公司接待人员包括轮值总裁、董事会秘书等 [2] 业务模式与经营原则 - 坚持单一细分品类产品向单一客户提供，追求与客户建立长期信任合作关系，提供整套制造业务服务，实现互惠共赢 [2] 芯片供应情况 - 芯片缺货是全球电子、通信等行业共同问题，公司加强与供应商交流，部分电子物料需求下达至 2022 年，还通过加大研发、优化设计、国产替代等缓解压力 [2][3] 毛利率维持 - 大部分产品由产品系列组成，单个产品系列价格和毛利率总体较稳定，通过研发新品和提高智能制造水平维持毛利率 [3] - 有超 1200 人的研发团队，针对 UDM 业务提前技术布局，提供新产品研发设计方案 [3] - 重视智能制造，提升自动化水平，加强供应链管理，优化成本、降低费用，向供应链上游延伸 [3] 管理结构与发展战略匹配 - 推行竞聘上岗制度，发掘匹配企业发展的管理干部，为组织注入活力，强化员工使命感与责任感 [3] - UDM 业务采用 BU 独立运作模式，不同 BU 负责不同客户和产品，对大客户实施大鲸鱼群战略 [3] 人均产出提升 - 通过优化内部管理、选择优质客户、深化“三化智造”提升人均产值 [4] - 内部管理将资源平台化，客户开发走定制化路线，“三化智造”推进自动化、信息化和精益化 [4] 客户价值挖掘 - 水冷散热控制方面，与客户共同研发新产品，随着客户产品向高端市场和服务器领域拓展，终端消费需求增加，预计增长不错 [4] - 雕刻机系列产品，家用雕刻机客户拓展产品线和市场，美国市场有较大发展空间，欧洲市场持续开拓 [4] - 与罗技合作，加大与新事业部合作力度，推进新产品线研发和量产，马来西亚智造基地产能提升带来更多合作机会 [4] - 与雀巢合作产品稳定，积极寻求食品机械方面合作 [4] - 电助力自行车配件，欧洲市场销量增长，有项目已量产，多个项目在研发，合作有助于提升公司多方面能力 [4][5] 客户采购量占比 - 是雕刻机客户机器设备核心供应商，耗材领域占比持续提升，是水冷散热控制系统主要供应商 [5] - 对罗技、雀巢及电助力自行车客户等供货量占其全球采购量比例较小，有拓展空间 [5] 收购众环科技考虑 - 众环科技产品出口为主，为国际客户提供综合服务，产品定位中高端 [5] - 公司结合自身技术积累，在智能家居模块与众环科技产品进行技术协同和应用场景整合 [5] 竞争对手情况 - 因 UDM 业务模式和客户分布，难以找到完全相同的对标公司，招股说明书披露的公司仅在单个领域相似 [5] - 公司积极看待竞争，优秀对手带来压力和良性竞争，促使公司进步 [5] 竞争优势与核心竞争力 - 构建全球研发体系，有 1200 余名研发人员，坚持网状式研发管理体系，满足不同研发需求 [6] - 推进自动化和信息化，自主研制自动化机器设备，生产线可快速复制，产能匹配产量增长 [6] - 国际化领域竞争力强，形成三地运营格局，预防风险 [6] - 质量控制强，将测试程序烧写在软件芯片中，实现全流程监测 [6] 与罗技合作情况 - 自 2004 年开始合作，客户促进公司多方面提升 [6] - 之前产品收入有增减变化，新产品销售收入稳定增长，总体收入小幅增长 [6] - 在美国和台湾组建团队开展视频技术研究，马来西亚智造基地产能提升带来新合作机会 [6][7] 知识产权区分 - 依据合同约定确定知识产权归属，因经营原则与客户建立信任关系，未发生知识产权争议问题 [7] 产品底层技术 - 产品品类多但实质相通，在核心技术等方面有相通性，采用大客户战略满足个性化需求 [7] 研发团队情况 - 有 UDM 业务、智能家居业务、智能制造体系、基础应用等研发团队，各团队进一步细分 [7] - 研发人员配置与客户产品研发项目、基础技术应用及自有产品规划布局有关，不一定与收入结构匹配 [7] 智能家居业务定位 - 聚焦前装式智能家居系统，定位高端市场，提供人性化、定制化服务 [7] - 采用 B2B2C、直营 + 代理方式拓展，与家装设计公司合作嵌入产品引发消费 [7] 新产品创意来源 - 对于国际知名企业客户，紧跟其步伐开展研发；对于科技创新型企业，评估后提供支持 [8] - 全球布局的研发机构和资源获取国外客户需求，为创新型企业提供孵化平台 [8] 未来资本支出 - 预计加大马来西亚、漳州、匈牙利智造基地资本支出，用于建设厂房、购买设备、改善环境等 [8] 再融资可能性 - 目前资产负债率较低，但不排除再融资可能性，遇到符合战略规划领域会考虑 [8] 海外员工占比 - 海外员工占比约 20%，分布在马来西亚、瑞士、台湾等国家和地区 [8] 自有品牌业务发展 - 智能制造解决方案挖掘电子等领域合作机会，服务客户 60 余家 [8] - 智能家居系统开设 5 家线下直营店，拓展代理商，未来代理商渠道为主要流量入口 [8] - 汽车电子未来聚焦智能座舱领域 [8] 汽车电子层级 - 厦门盈趣汽车电子部分做到 Tier 1，大部分为 Tier 2，聚焦商用车领域，为多家车厂提供产品 [9] - 上海艾铭思从事汽车控制系统产品研发生产，客户主要是汽车行业相关部件的主要 Tier 1 [9] 国外疫情影响 - 马来西亚实施“行动管制令”，公司抓疫情防护和生产，智造基地生产经营正常 [9]