投资者关系活动概况 - 活动类别包括特定对象调研、现场参观和电话会议 [1] - 参与人员共 47 人，其中现场会议 3 人，电话会议 44 人 [1] - 活动时间为 2019 年 11 月 27 日下午 14：00，地点在厦门市湖里区嘉禾路 588 号盈趣科技大厦 [1] 公司业务水平与改进方向 - 因业务和客户特征差异，难与其他电子制造企业比较，暂无行业排名或等级划分信息 [3] - 需提升制造能力的自动化、信息化和精益化水平，增加高素质研发人才以提升研发能力 [3] 业务生产情况 - 注塑产品模具主要采购，2018 年苏州孙公司成立，模具自给比例低；2015 年漳州子公司成立，电子烟塑胶部件自给比例 40%-50% [3] - 自主研发自动化设备对注塑部件机加工，提升产能和良率 [4] 接单与报价模式 - 国际知名企业提前几个月下预测订单，正式订单提前 20 天至 1 个月下达 [4] - 报价在产品设计前，新产品设计前初定价格，研发生产中因变更因素会调整，老产品降价基于双方谈判 [4] 能力成长脉络 - 2004 年与罗技合作，积累智能控制领域核心技术和经验，培育储备人才 [4] - 2006 年质量问题后，自主研发 ITTS 测试系统和 UMS 联合管理系统，2015 年整合为智能制造整体解决方案并产业化 [5] 客户开拓领域 - 未来客户分布在电子、工控、食品及医疗等领域，选产品和客户考虑技术趋势、联网属性和公司使命 [5] 自有品牌业务 - 2012 年有建设自有品牌战略思考，2015 年梳理业务规划，去年开展 IPD 培训 [6] - 自有品牌聚焦智能制造解决方案和智能家居，由子公司独立运营，虽收入规模不大，但有技术人才基础，会加大拓展力度 [6] 2C 业务安排 - 2C 业务集中在智能家居产品，优化营销策略，加大与装修设计师、运营商合作，推出智能单品并线上线下推广 [6] - 与 28 届及未来连续五届中国金鸡百花电影节合作推广品牌 [7] 公司经营情况 - 整体经营良好，电子烟精密塑胶部件和家用雕刻机系列订单稳定增长，其他产品表现不错，向股权激励目标靠近 [7] 新厂房搬迁与产能迁移 - 海沧创新产业园一期基本完工，二次装修将结束，已转移家用雕刻机等产品线，预计年底或明年年初完成搬迁，确保产能不受影响 [7] 各地生产产品情况 - 马来西亚子公司生产受中美贸易摩擦影响产品，如网络遥控器、游戏鼠标等部分订单 [7] 特定产品情况 - 截至 2019 年第三季度，家用雕刻机客户收入占比 40%左右，2019 年以来耗材产能扩充，预计明年耗材收入较快增长 [7] - 电子烟新产品已量产，订单稳定增长 [7] - 公司有可穿戴设备等不错产品，选择产品考虑领域、发展方向、使命战略等因素，自有品牌业务努力打造“爆品” [8] 工业互联网产品情况 - 公司 2007 年开始信息化尝试，2015 年智能制造整体解决方案独立运营并产业化，由 UMS 联合管理系统和自动化机器设备组成 [8] - 收购两家公司打造工业互联网品牌集合，提升竞争力 [9] 业务扩容逻辑 - 专注智能制造，有优质客户，积累研发制造技术和管理能力，前期客户引荐合作，现主动拓展新客户 [9] - 研发人员从 2014 年 100 余人发展到目前 800 余人，提升研发能力 [9] - 2016 年推进国际化，在多地设研发和市场中心，有流量入口优势，未来加大与电子设计公司合作 [9] 产品市场预期 - 电子烟产品铺开以 PMI 官方信息为准，雕刻机系列预计明年稳定增长但增幅可能减小，耗材收入预计较快增长 [10] 现金流与应收账款情况 - 2019 年第三季度现金流差因马来西亚工厂增产、匈牙利工厂投入使用及应收货款递延 [10] - 主要客户回款信用期一般不超过 3 个月，有出口信保降低风险，对初创型公司执行严格信用政策 [10]