投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员有相聚资本白昊龙等6人 [1] - 活动时间为2019年11月21日下午14：00 [1] - 活动地点在厦门市湖里区嘉禾路588号盈趣科技大厦 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书杨明等 [1] 电子烟业务情况 - 电子烟新产品10月开始在日本、韩国、欧洲等预售，订单稳定增长，暂无法准确预测明年订单 [1] - 全年生产老产品和新产品部件，近几个月新产品部件有所增加 [1] - 新品与上一代外观变化不大，调整生产工艺和设备可量产，产能爬坡和良率提升快，已稳定量产且良品率较高 [2] - 国际知名企业订单动态变化，公司制造弹性好，订单稳定 [2] - 客户电子烟产品是加热不燃烧型，公司看好该行业及产品前景，客户累计投入45亿美元研发，申请一千余项专利 [2] 公司经营与财务情况 - 公司以UDM模式为基础，产品高度定制化、单一产品供单一客户、研发产品同时研发智能制造体系，毛利率较高与多因素相关 [2] - 受产品销售占比变化和经营费用增加影响，公司整体毛利率和净利润较上年同期下降 [3] 供应链与生产情况 - 公司产品高度定制化，有完善供应链体系，大部分材料供应商自主选择，重要零部件前期客户可能指定，后期公司可自主更换 [3] - 电子制造工序相通，工人经培训可胜任不同产品线工作，公司培养多技能工人，采用UDM智能制造模式，生产制造柔性和弹性高 [3] 海外工厂情况 - 马来西亚工厂定位为东南亚智能制造基地，部分受中美贸易摩擦影响产品已量产，但存在物流、成本、效率等问题，利润率略低于国内，未来成本有望趋同 [3][4] - 匈牙利工厂9月投产，收入规模小，目前利润率参考意义不大 [4] - 马来西亚子公司主要产品有网络遥控器、游戏鼠标等 [4] 中美贸易摩擦影响 - 公司产品出口为主，近三年境外收入占比超90%，2019年上半年出口美国产品收入占比44%左右，产品基本被列入征税清单 [4] - 公司部署受影响产品在马来西亚子公司量产，认为贸易摩擦带来挑战也带来业务机会和发展空间 [4] 家用雕刻机业务情况 - 截至2019年第三季度，家用雕刻机客户收入占比约40% [4] - 家用雕刻机耗材市场成熟，漳州分公司产能扩充，预计明年收入较快增长 [4][5] - 家用雕刻机系列产品增长原因是客户加大市场拓展、扩充产品线和市场认可带来新需求 [5] 客户合作与拓展情况 - 前期客户通过引荐合作，公司发展壮大后通过提升研发、智能制造和国际化水平主动拓展新客户，还将与海内外电子设计公司合作 [5] - 公司目前为博世收购子公司提供电助力自行车部分配件，合作收入规模不大，将深化合作提升制造能力 [6] 公司发展规划 - 未来沿“工业互联网”和“民用物联网”两网领域发展，专注智能控制部件和创新消费电子领域，深挖老客户需求，拓展新客户和产品，加大自有品牌研发拓展 [6] - UDM智能制造业务深化与现有客户合作，拓展其他领域；智能家居改变营销策略，提供定制化全宅智能家居系统；智能制造整体解决方案服务中小制造企业；汽车电子加大协同作用提升收入占比，未来两年目标是保证股权激励成功解锁 [7][8] 其他情况 - 公司产品交付周期一般为三周左右 [6] - 公司重视人才招聘培养，引进国际化人才，完善激励和福利体系，夯实企业文化吸引留住人才 [7] - 公司已在美国、加拿大等设立海外研发及销售机构，收购瑞士子公司，未来将在新加坡等建立众创、研发基地 [7] - 公司业务模式产品高度定制化，目前暂无和其他公司做现有客户竞品的安排，若客户有需求会支持 [7]