业务规划与发展目标 - 基金投顾业务瞄准行业领先方向发展，搭建基金评价体系，积累客户和人才，成立科技金融部加大金融科技投入 [1] - 财富管理业务是未来发展的基石业务，采用集中统一管理模式，总部统一管理及指导分支机构投顾 [2] - 投资业务向 FICC 转型，获取科创板做市商、衍生品类等业务资格，加强人才队伍打造，提高投资收益稳定性 [2] - 研究所希望从成本中心转向利润贡献点，看重对内服务支撑及业务协同作用 [3] - 投行业务开展振兴计划，围绕特定行业产业、区域取得突破，落实根据地战略 [3][4] 业务优势与特色 - 基金投顾业务在业务开展前有产品代销经验，积累了客户和人才，注重“顾”的服务 [1] - 券结产品销售与四大行、主要股份制银行合作，零售业务销售能力强，川内及北京、浙江等区域为主要销售区域 [2] - 零售财富管理业务是优势业务，新增客户规模数量与同行相比大，新设营业部能较快实现盈亏平衡甚至盈利 [4][5] - 重视机构客户发展，设立机构金融部，与私募排排网举办私募大赛，加强与私募机构合作 [5] 业务现状与问题 - 机构客户、高净值客户相对头部券商较少，但在川内有优势，客户粘性高 [2] - 过去零售经纪业务占比大，近年来占比逐步减少，投资业务贡献受市场行情影响下滑 [2] - 资本金规模在加大非方向性投资方面存在一定压力 [3] - 一季度业绩受投资影响不太理想 [4] 业务规模与考虑 - 两融规模得益于零售经纪业务竞争优势 [3] - 股票质押规模近年来处于压降趋势 [3] - 方向性自营投资规模结合市场走势、自身能力动态调整，不会盲目扩大 [2] 其他相关情况 - 控股股东等股东对公司发展给予积极支持，参与老窖集团、老窖股份发债、再融资等项目 [4] - 公司全力支持华西期货做大做强 [4] - 7 月 14 日晚间披露半年度业绩预告 [4] - 各业务条线对标分析时根据自身及同业可比性选取可比券商 [4] - 股东对公司市值有要求，公司努力做好经营管理创造基础条件 [4]