海外SLG游戏市场与公司优势 - 2022年海外SLG手游下载量突破12亿，收入从2018年的45亿美元增长至72亿美元，中国厂商收入份额连年上升 [2][3] - 公司是最早一批出海开拓者，构建了自研自发、研运一体业务模式，玩家遍布全球150多个国家和地区，旗下壳木游戏在“2023年全球50强发行商”榜单中排第47位 [3] 新游戏产品计划 - 明年可能发行两款游戏，代号DL为科幻题材，类型是SLG + 模拟经营；代号LOA为文明题材，类型也是SLG + 模拟经营 [3] 公司业绩提升情况与原因 - 过去五年收入增长两倍，利润增长近七倍，净资产收益率从1.55%增长到11.83%，业绩提升是内生式的 [3] - 原因包括践行“求真务实、注重业绩”的企业文化，梳理调整计算机业务线，剥离亏损和低盈利业务，孵化云事业部；游戏业务坚持擅长领域，深耕SLG，坚持研运一体和长周期运营 [3][4] 公司发展战略 - 制定“创新驱动、全球布局”战略，加强研发，探索数字经济应用场景，在产品供给侧多元化布局，为企业级客户提供产品及解决方案 [4] - 游戏侧打造长生命周期精品游戏，深耕SLG赛道，尝试融合玩法和品类扩展，探索AGI与游戏融合；扩大海外业务规模 [4] 手机游戏业务毛利率 - 过去三年从2020年的66.4%、2021年的66.6%、2022年的67.5%提升到2023年上半年的70.2% [4] - 提升得益于游戏充值流水增长带来的规模效应，如与平台佣金议价能力提升、云服务优化；以及精细化运营策略 [4][5] ICT业务表现 - 收入下半年通常优于上半年，因业务以项目类合同为主，采用“终验法”确认收入和成本，项目验收集中在下半年，且上半年运营类收入毛利略低 [5] 主力游戏产品表现 - 《旭日之城》上半年营收14.73亿元，同比增长42%，二季度月均活跃用户数达423万；《战火与秩序》上半年营收5.7亿元，二季度月均活跃用户数为197万 [5] - 在“2023年8月中国出海收入30强”中，《旭日之城》与《战火与秩序》分别位列第8名与第21名 [5] - 公司对已发行游戏持续投放推广并更新迭代内容，坚持“聚焦全球游戏市场，研发精品游戏”战略 [5] AI - ICT业务构成与客户 - 包括ICT运维、信息安全、云服务和鼎富智能 [6] - ICT运维服务于电信运营商等大型国央企，建立长期稳定合作关系，在中国IT服务管理市场占有率连年第一 [6] - 云服务服务于有出海需求的中国企业，获评亚马逊云科技“最佳系统集成合作伙伴”，服务涵盖8大行业，累计超300家企业 [6] - 人工智能业务专注“认知 +”产业生态，“泰岳小催”平台助力贷后催收，主要客户为商业银行 [6] 存量产品流水与新兴市场规划 - 《war and order》上线8年，月流水稳定或略超1300万美金；《age of origin》上线5年，处于增长期，去年月均流水约3000万美金，今年上半年增长到约3500万美金 [6][7] - 关注新兴市场，根据投放数据反馈决策是否加大投放 [7] - 《Dreamland》测试阶段用户画像为35岁以上中年白人男子，融合玩法目的是扩圈 [7] 游戏业务营收可持续性 - 储备丰富，代号DL、LOA两款产品有望明年发行 [7] - 基于长周期运营能力和工程化创新思路下的精品策略，对游戏业务营收持续增长有信心 [7][8] 行业和公司出海增长预期 - 去年中国出海手游收入占海外市场约26%，保持持续增长，在策略类手游有相对垄断地位，其他类型游戏有增长空间 [8] - 公司出海战略稳定，不断突破创新，过去出海增速高于行业，明年大概率发行两款新产品，对出海增长有信心 [8] AI对公司业务的影响 - 手游使用AI技术提高制造效率、提升用户体验、降低成本，探索玩法创新 [8][9] - 计算机板块让AI技术落地，如“泰岳小催”提升催收效率，增加营收 [9] - AI技术对公司未来增长的拉动是全方位的，将提高员工生产效率和人均创收、创利 [9]