来访信息 - 来访机构或人员包括太平洋证券、东方证券等多家机构，合计31人 [1] 公司业务板块 软件开发和技术服务 - 包括运维管理、飞信等业务，是主要业务收入和利润来源 [1] - 拟收购天元网络，与运维管理业务全面融合，采用资产基础法评估定价，未要求业绩对赌 [1] 通信领域 - 成长性最快，包括融合通信业务、融云、企业IM系统、智慧线等 [2] - 智慧线2.0已在部分矿区试点，预计明年有不错贡献 [2] 互联网娱乐 - 以游戏为主，壳木软件《小小帝国》流水稳定，《刀塔帝国》本月中旬上线 [2] - 与奇虎360合资成立泰奇互动，是全球游戏发行平台，代理《刀塔帝国》发行 [2] - 与前海梧桐、中清龙图联合设立梧桐基金，已投入6个产品 [2] - 入股中清龙图，其代理的《刀塔传奇》月流水约2亿 [2] 互联网教育 - 包含大学生在线教育业务和职业教育训练 [2] - 并购祥升软件，深化业务 [2] 其他孵化业务 - 包括电子商务、漫游宝等正在探索的业务 [2] 并购情况 收购天元网络 - 按资产基础法估值4.96亿元（含2万多平方米写字楼），交易作价5亿元 [3] - 整合双方OSS领域产品体系，提高技术研发效率和产品质量 [3] - 发挥公司销售力量，依托天元网络案例拓展军队、电力领域市场 [3] - 合并团队优化人员，提升运营效率 [3] - 合署办公节约场所，提高办公房使用效率和人均利润 [3] 收购祥升软件 - 按收益现值法评估3.09亿元，2014 - 2017年度利润承诺累计1.4亿元，交易价格3亿元，股份锁定三年 [3] - 祥升软件业务覆盖10余个省市，客户主要为一线城市职业教育院校 [3] - 公司以祥升软件等为平台开拓在线教育、职业教育信息化市场 [3] 配套融资 - 上市公司和标的公司实际控制人配套融资1.8亿元，认购价格14.65元/股，锁定三年 [4] - 公司实际控制人王宁、李力承诺至2015年底前不减持 [4] 主要关注问题解答 运维管理业务 - 已考虑收购天元网络因素，会进行人员和业务梳理 [4] - 电信行业基本全部覆盖，收购天元网络可加厚加宽、优化整合业务 [4] - 静态看，天元网络1.8 - 2亿订单相对稳定，50%来自电信运营商 [5] 海外游戏平台推广 - 进度较慢，因海外运营商效率和客户资源滞后，公司组建非电信运营商渠道发行团队 [4] 祥升软件客户结构 - 主要围绕北京和华北地区职业教育客户，立足北京逐步渗透外部省市 [4] 业务融合 - 坚持扁平化组织架构、充分沟通和快速决策机制、明确分工与协作，选好带头人 [4] 智慧线业务 - 在医院铺设进程慢，因涉及装修影响运营，协调有难度 [5] - 未来会针对不同垂直行业推出不同版本产品 [5] 车联网业务 - 与比亚迪戴姆勒签订框架协议，产品已交付，正与新厂商接洽 [5]