公司经营战略与上半年业绩 - 公司围绕传感器开展仪表的下游物联网应用，2011 - 2012年向物联网转型，培育生态圈，控股供水和热力公司做示范 [2] - 剔除红外热电堆温度传感器影响，上半年传感器业绩同比增长；仪表上半年增速50%；物联网上半年净增速55.7% [3] - 去年仪表全年利润贡献约3000万，今年上半年约2000万；物联网往年营收达几亿，今年净利率升至5.5% [3] 上半年关注问题 - 应收较多、现金流不佳，因大型集团客户订单有账期，元器件付款方式改变，但在良性范围，年底会补回 [3] - 业务以To B为主，传感器卖给工业客户，仪表卖给中石油等，物联网应用面向水、气公司；也有To C业务，传感器面向家庭和家电厂商，开拓汽车领域 [4] 下半年发展形势 - 工业级和消费级传感器成长，仪器仪表下半年是旺季，新安全法使餐饮燃气监测市场爆发，周期2 - 3年，燃气报警器3年更换 [4] - 工业企业安全业务有机会，安全法使市场需求增加，产品需加密补齐，市场向头部企业集中，仪表国产替代机会大 [4][5] - 物联网爆发，公司产品推广加快，与运营商合作，平台和硬件有增长机会 [5] 互动交流 市场空间与份额 - 燃气安全报警领域工商业用户市场规模超100亿，家庭燃气等预计200亿，公司市占率8%排名第一，有望提升 [5] - 高端工业领域安全仪器仪表有百亿市场，国产化替代加速，公司在中石化、中海油、半导体行业有进展 [6] 行业集中度提升原因 - 大型燃气集团采购理念转变，追求产品质量、服务品质和供货能力，倾向选择头部企业 [6] 传感器应用分类与占比 - 传感器应用分两类，40%面向仪表企业和家电企业，40%面向家电领域，20%用于医疗、汽车等领域 [7] 汽车传感器应用 - 用于汽车驾驶舱空气质量检测和新能源能源安全管理 [7] 物联网项目盈利能力提升逻辑 - 物联网应用靠行业经验和软件成熟度，公司定制项目标准化程度达50%，成本降低，净利率提高 [7] 物联网下游应用领域和客户结构 - 面向供水、燃气、热电公司和化工园区等企业，提供配套软件进行平台管理 [7] 产品产能与利用率 - 传感器去年扩产，今年基本满足需求，明年家电和汽车领域放量或紧张；仪表持续扩产，去年产能释放超100%，今年预计扩至2倍以上仍供不应求 [8] 订单情况 - 目前订单较去年倍增，产能释放150%仍不能满足需求，库存已空，在手订单排队 [8] 业绩增长情况 - 公司下半年是旺季，今年二季度订单产值大部分落在三季度 [8] 董事长股权质押与减持 - 董事长解除质押是为回笼资金还利息，无减持计划，未来质押会减少 [9] 定增情况 - 原计划募资10亿，调整为6亿，实际认购超11亿，发行价19.13元/股，为底价1.1倍 [9] 云平台情况 - 平台多私有化部署，物联网平台服务燃气集团和化工园区，云平台服务小型企业，全国1000多家企业接入，产品近100万个点位 [9] 新产品情况 - 柔性传感器用于多种消费场景，年产1000万支产能释放，预计今年产值达二、三千万，打满产能支撑1亿产值 [10] - MEMS传感器自主设计芯片，年底前后新产品投放，推动家电和消费领域放量 [10] 未来展望 - 万物互联时代，“双碳”目标、新安全法等推动传感器等需求释放，物联网渗透带来市场机遇，公司将推出更多产品创造价值 [10]