公司基本信息 - 证券代码 300007，证券简称汉威科技，编号 2021 - 010 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2021 年 7 月 16 日 13:30 - 17:00，地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括北京中财龙马资本投资有限公司等多家公司，接待人员有董事长任红军等 [2] 产能与扩产 - 现有产能达弹性峰值，正一边生产一边加紧扩产，通过场地和产线立体化改造提升运营效率和产能，扩产改造完成后产能将提升到现在的一到二倍 [2] - 苏州能斯达新扩产的年产 1000 万只产线已投入使用 [3] 生产协调与价格策略 - 因近期订单多有供货压力，公司每天召开研产供销协调会均衡订单与需求 [3] - 公司努力维持现有产品价格，部分原材料涨幅大的产品已向客户传递涨价预期，还通过产品迭代提标调整价格 [3] MEMS 产线相关 - MEMS 封装从安装调试到达产正常需半年左右，订单紧急可能更快 [3] - 从长远看 MEMS 传感器将是未来主力，未来 5 - 10 年很多技术品种难被取代，电化学、催化燃烧等涉及液体化学反应的传感器短时间难向 MEMS 工艺发展，但有潜能，温度、湿度、光电及半导体气体传感器有采用 MEMS 工艺的可能 [5] - MEMS 气体传感器封测环节价值占比 35%到将近 40%，公司建设 MEMS 封测线是为保证产品质量和保护核心技术，未来 MEMS 产品将全环节自主完成 [5][6] 子公司发展 - 苏州能斯达是柔性压力传感器领先企业，部分产品已批量供货，未来有望在消费电子等领域突破，将打造柔性感知应用平台 [3] 公司战略规划 - 暂无跨行业并购计划，未来围绕物联网前端传感器及仪表领域并购，巩固前端传感器优势，提高仪器仪表市场占有率，推动物联网应用 [3] - 物联网平台已构建完成，未来加大市场应用和推广力度，将前端传感器和仪表技术转化为产品推向市场 [4] 业务增长方向 - 未来拉升点在传感器、仪器仪表和物联网相关业务，未来三年将高速增长 [4] - 传感器增速高且有新产品投放；仪器仪表关注工业安全和居民安全与健康类仪表市场开发和新产品投放；物联网业务在智慧燃气等方面有持续应用需求 [4] 下游客户情况 - 下游客户包括仪表企业、家电、汽车、医疗等领域，传感器客户主要面向家电等领域，仪表客户主要是燃气、自来水等公司，工业企业是潜在客户 [4] - 随着安全政策驱动和安全意识提升，安全和环保类仪表需求增加，家庭燃气和火灾安全仪表市场潜力大，物联网在城市管理等领域应用场景将增多 [4][5] 市场规模与产品应用 - 智能家居未来增速可观，公司每年约 2000 多万只传感器用于该领域；汽车领域聚焦车内空气质量和能源电池安全监测，长期市场规模大，短期增速待观察 [5] 定增情况 - 有意向参与定增的机构较多，计划 8 月份完成发行，已启动北上深路演 [5] 热门产品情况 - 双光路烟感报警器供不应求，供货于三大运营商，灵敏度好、抗干扰能力强，去年销量几千台，今年订单量大幅增加 [6] 业绩增长分析 - 突发事件对业绩是额外推动，物联网业务自身有较好增长持续性，今年燃气事件将带来长期业绩增长 [6] - 未来业绩增长点包括扩大消费电子市场、国产化替代突破、紧抓车载传感器市场机遇 [6][7] - 今年上半年业绩增速主要来自仪表和物联网相关业务，燃气报警器订单增长业绩更多体现在下半年 [7] 市场需求差距 - 汽车领域新能源时代国产传感器机会大；工作场所西方消防和安全空气质量监测装置分布更广，国内工业安全市场有缺口；家庭方面国内底层燃气和火灾安全产品几乎空白，未来有较大增量变革 [7]