公司基本信息 - 证券代码 002935，证券简称天奥电子 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2023 年 5 月 11 - 19 日，地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括华泰证券、长江证券、华安基金等多家机构，公司接待人员有董事会秘书陈静、证券事务代表吴萍、投融资主管唐振 [2] 经营情况 2022 年整体经营 - 实现营业收入 121,089.74 万元，同比增加 16.10% [2] - 归属于上市公司股东的净利润 11,249.99 万元，同比下降 4.98% [2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 10,763.89 万元，同比下降 2.74% [2] - 经营活动净现金流 22,135.58 万元，同比增长 102.19% [2] - 年末货币资金余额 78,752.54 万元，同比增加 91.46% [2] 2022 年各产品营收 - 时间同步系列产品营业收入 54,841.56 万元，同比增加 34.82% [3] - 频率系列产品营业收入 62,754.30 万元，同比增加 2.40% [3] - 北斗卫星应用产品营业收入 3,493.88 万元，同比增加 49.65% [3] 2023 年一季度经营 - 实现营业收入 12,528.62 万元，同比增长 77.15% [3] - 归属于上市公司股东的净利润 -1,085.43 万元，亏损收窄 10.37% [3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -1,115.91 万元，亏损收窄 18.81% [3] 利润下滑原因 - 新增股权激励摊销费用 727.26 万元 [2] - 增值税税收政策调整使税金及附加较上年增加 572.79 万元 [2] - 研发投入较上年同期增加 578.80 万元 [2] - 收入增长，应收账款、应收票据计提的信用减值损失较上年增加 [2] 问答环节要点 产品增速原因 - 时间同步产品增速超 30%，一是 2021 年部分订单交付延期至 2022 年，二是 2022 年订单增长 [3] - 频率系列产品增速放缓是因 2022 年高温限电影响时频核心器件类产品生产及交付 [3] 产品毛利率 - 2022 年频率系列产品毛利率较 2021 年下降 1.94 个百分点，时间同步系列产品毛利率较 2021 年增加 2.02 个百分点，与交付的产品结构有关 [4] 产品占比 - 频率系列产品中原子钟与晶体器件合计占比约 50% [4] 订单情况 - 星载产品自“北斗三号”建设完成后在总营业收入中占比稳定，2022 年进入低轨卫星领域并提供相关产品 [4] - 微型时频模块产品在弹载领域获小批量试生产订单 [3] 未来展望 - 若在弹载、星载等领域持续突破，将提升这类产品收入占比 [4] - 2022 年毛利率较去年下降 1.14 个百分点，今年将采取降本增效措施提升毛利率 [4] - 2023 年股权激励业绩考核指标为扣非归母净利润较 2020 年复合增长不低于 15%，且不低于对标企业 75 分位值；ROE 不低于 8%，且不低于对标企业 75 分位值；△EVA＞0，公司争取完成目标 [4][5] - 募投项目基本建设完成，部分产线已投入生产，未来将完善调试、优化，提升生产和研发能力 [5]