公司近期情况 - 自2016年起着力投资并购后的整合协同，关注核心与可持续发展能力建设，与奇辉电子、SMA等合作 [3] - 过去两年坚持高研发投入，引进SMA核心技术并在广州本地化落地，与广州地铁达成战略合作协议 [3] - 2018年全资子公司广州鼎汉发布二氧化碳空调等产品，二氧化碳空调获德国铁路邀约试用 [3] - 加强内部集团化整合，统一管理体系和激励机制；统一分子公司品牌，扩大“鼎汉”影响力；加强企业文化建设；关注核心竞争力，加强传统产品升级换代 [4] - 2019年将加强效率提升及成本费用降低，引进专业顾问进行成本分析，发挥集中采购优势 [4] 战略发展情况 - 围绕轨道交通高端装备领域持续布局发力，走出低谷，推进产品创新应用升级，加大后服务市场与智能运维投入，面向国际构筑综合技术服务能力 [5] - 2018年新产品拓展进展良好，屏蔽门系统完成贵阳地铁一号线交付并获北京地铁订单，车载辅助电源中标广佛线 [5] - 并购涉及多种模式，各标的公司实现资源共享、管理统一等，面临良好发展机遇，将优化管理、拓宽渠道、推进国际化 [5][6] 引进战略股东情况 - 2018年引进战略股东广州轨交基金，其资金实力雄厚、产业项目资源优质，认可公司各方面情况 [6] - 公司希望与广州轨交基金战略合作，借助其平台优势和产业经验实现战略愿景 [6] 广州轨交基金情况 - 由广州地铁等发起，总规模100亿，首期规模20亿，致力于打造轨道交通产业生态圈 [6] - 前景广阔，大湾区规划使轨道交通有发展空间，广州有发展轨道交通基础，产业链占比高且技术创新领先 [7] - 专注投资轨道交通产业，鼎汉技术是其投资的第五个项目且规模最大 [7] 投资鼎汉技术原因 - 鼎汉技术信息化产品在“智慧地铁”发展中有优势 [7] - SMA电源产品领先，鼎汉技术绿色空调产品前瞻，广州轨交基金助力推广 [8] - 认可公司在轨道交通行业专注度，看好提供综合性零部件潜力 [9] - 对公司尽职调查后认为其稳健可信赖，广州轨交基金是战略投资者，支持公司业务发展 [9] 芜湖鼎汉商誉计提情况 - 2014年并购芜湖鼎汉确认商誉60,644.97万元，2014 - 2016年完成业绩承诺 [9] - 因市场竞争加剧，2018年业绩未改善，拟对收购芜湖鼎汉形成的商誉计提减值准备 [9] 奇辉电子情况 - “智慧地铁”推广与部分地铁公司对接顺利，将以成功项目为样板全国推广 [10] - 传统解决方案以软件为主，毛利较高，“智慧地铁”盈利模式待探索，争取形成标准和专利 [10][11] - 推出“智慧车站”，通过信息化手段解决客户问题，形成标准化系统推广 [11] - “智慧地铁”系统交付后应为永续升级服务，市场需求持续，升级服务活跃 [11]