行业背景与公司发展机遇 - 资本市场改革发展为产业金融带来新机遇和新空间，二十大提出健全资本市场功能、提高直接融资比重的要求，证券行业需发挥中介机构职能，构建中国特色估值体系，服务实体经济，助力“科技 - 产业 - 金融”高水平良性循环，产业金融新模式将迎来广阔发展空间 [2] - 2022 年宏观环境不确定性增加，证券行业整体经营业绩承压，公司全年经营业绩不及预期；2023 年第一季度国内经济增长企稳回升，公司积极把握市场机遇，各项业务稳步发展，整体业绩大幅提升，实现营业收入 11.20 亿元，归属于公司股东净利润 4.51 亿元，总资产规模达 1,119.92 亿元 [3] 公司业务特色与优势 - 立足“中央企业、上市公司、金融机构”三大属性，以“安全”“领先”为战略指导思想，聚焦科创金融、绿色金融、产业金融打造差异化、特色化竞争优势；业务牌照齐备，区位布局合理、重点集中，拥有多功能协调发展的金融业务体系；股东产业背景深厚，有助于推进产融结合；高效推进“数字券商”建设，推动金融科技全面赋能公司经营创新发展 [6] - 长城炼金术 APP 是自主研发的综合金融服务平台，2022 年月活近 50 万，致力于为投资者提供一站式金融服务，2022 年推出多项自研策略和智能投顾品牌，昨晚正式发布 4.0 版本，将围绕四大主题提供更优质服务 [4] - 参股景顺长城基金、长城基金，两家基金公司经营机制市场化，保持战略定力，人员结构稳定；公司与两家基金公司其他股东紧密沟通，对重大事项共同决策，日常经营给予自主性，将深化在投研、投顾、公募 REITs 等领域的业务协同 [4] 公司业务发展方向与策略 - 自营投资业务将科学合理做好大类资产配置，深化专业化投研能力及风控体系建设，构筑非方向性业务“护城河”，构建相对弱敞口的稳健投资体系，提高资金使用效率、熨平波动并增加长期现金流投入，提升投研和抗风险能力，增强业绩稳定性 [5] - 资管业务未来将围绕大财富管理生态圈建设，聚焦稳定收益为主的多层次产品体系，成为对内重要产品中心和对外重要客户中心；依托资产证券化业务优势，将公募 REITs 作为长期战略核心和转型方向，发展电力、能源领域特色化业务；2022 年 9 月已提交设立资管子公司申请材料，正在推动审核进展 [10] - 投行积极发掘、培育优质企业和项目，提供综合性金融服务；未来将把握资本市场改革机遇，加强平台建设、打造人才队伍，提升定价和销售能力，深耕特色化行业和区域化发展，借助华能集团供应链产业赋能做好产融协同，完善内部控制，加强风险防范 [7] - 设立境外子公司长证国际金融有限公司，打造国际业务平台，为公司开拓市场和客户提供一站式全球资产配置服务；利用大湾区区位优势吸引人才、获取客户，探索科创金融等创新型业务，科创金融港 2.0 版本入选深圳资本市场金融科技创新试点第一批试点项目 [10] 公司与股东协同及投资者关系 - 作为华能集团金融板块第一家持牌机构和唯一上市公司，依托华能集团产业背景和资源禀赋，围绕其战略导向和要求，聚焦“双碳”产业链及赛道，加强产业化金融建设，为华能集团投融资需求提供金融支持，助力产业链强链、补链、延长链 [9] - 公司通过多种合规途径加强与各界投资者的良性互动，让投资者了解和判断公司内在投资价值，提振市场和投资者信心；始终高度重视股东价值回报，坚持现金分红，未来将持续稳健经营，以更好的业绩回馈股东 [6][8][9][11][12] 公司行业排名与发展前景 - 2022 年公司净利润位列行业第 30 名；细分业务领域，财务顾问业务净收入位列行业第 15 名，投资咨询业务净收入位列行业第 23 名，融资融券利息收入位列行业第 21 名，债券主承销收入位列行业第 29 名 [10][11] - 公司将深入贯彻“十四五”战略规划，打造以“数字券商、智慧投资、科创金融”为目标的综合型现代投资银行，坚持“转型”和“创新”双轨驱动，重点发展科创金融、绿色金融、产业金融三大特色业务，创建精于电力、能源领域的特色化一流证券公司 [8] 股价相关问题及回应 - 公司股价受多种因素影响，近期证券市场大盘存在波动，公司股价承受压力；后续如有相关举措达到信息披露标准将及时公告；公司将持续稳健经营，以业绩回馈股东，加强与投资者互动，提升公司透明度，增强投资者信心 [6][8][9][11][12] 客户运营新模式 - “一平台三中心”是公司在企业文化、组织架构、业务流程、金融科技四个领域变革后形成的客户运营新模式，“一平台”指公司总部的客户发展委员会，“三中心”指南方、北方、东方三大客户发展区域中心；核心理念是以客户为中心，提供全生命周期管家式服务，关注客户个性化与综合型需求及体验满意度，形成稳固长期合作关系 [7]