公司基本情况 - 公司 2015 年成立，2018 年启动股改，2020 年 11 月在深交所主板上市，上市后聚焦主业，加强研发、拓展客户、优化结构、提升毛利，同时加强投资并购布局产业链 [1] - 公司处于人机交互产业链中游，主要产品为智能交互显示器和一体机，可定制开发，提供全流程服务，在多领域积累大量开发案例 [1] - 公司重视研发创新，研发人员占比和投入逐年增加，销售体系完善，布局全球市场，获多个国家和地区认证，服务超 200 个企业客户 [1][2] 2023 年一季度报情况 - 2023 年一季度营收 3.64 亿元，归属股东净利润 3775 万元，受欧美市场需求疲软影响，营收和利润较去年同期下降 [2] 重要投资项目 - 2020 年 9 月收购 3M 旗下触控品牌 Mirco Touch，布局 OBM 业务，力争 ODM 和 OBM 业务齐飞 [2] - 2021 年 11 月参股鸿通科技 10%股份，延伸至车载智能座舱领域，鸿通主营相关设备及销售，已与多家车厂定点合作 [2] - 2023 年 1 月参股陕西瑞迅科技 30%股权，提升主板研发及整机系统设计效率和能力，拓展至物联网及边缘运算领域，获协同效应 [2] - 2023 年 6 月全资子公司萨摩亚宸展向 ITH 增资，获配 1000 万股，占增资后 2.21%股权，参与奕力科技 Pre - IPO 轮股权投资 [2] 公司定位及 2023 年规划 - 公司致力于成为全球领先的智能人机交互设备解决方案提供商 [2] - 2023 年组织架构调整，OEM 和 OBM 并驾齐驱，提高自主品牌收入占比 [2] - 聚焦主业，从市场、产品和研发等方面发力，做大做强业务收入和利润贡献 [2] - 借助投资并购把握新市场机遇，在工业物联网、新能源车载和海外市场拓展等方面实现突破，打造第二成长曲线 [2] - 以人为本，加强内部人员、供应商和经销商管理，打造卓越合作伙伴关系 [2] 主要交流问题回复 财务相关 - 公司受益于美元增值获汇兑收益，但非主要目标，会基于美元走势开展汇率套期保值业务 [3] - 一季度新增短期借款为美元借款，用于对冲美元持仓，避免汇兑损失侵蚀主营业务利润，操作无周期性 [3] 业务合作相关 - 计划年内增持鸿通科技股权至不超过 49%，用自有资金投资；鸿通 2012 年进入特斯拉供应链，已实现多车型量产并获新车型定点，还取得几家国内外一线新势力车厂定点，预计明后年量产，将参与更多中控总成竞标 [3] - Mirco Touch 品牌产品通过原销售团队和增加经销商合作销售，不大量新设销售人员，销售费用增长占毛利增量比例小 [3] - 自有品牌依据市场反馈、历史销售和销售计划排产，有 3 - 6 个月库存备货；客户账期 30 - 60 天，因合作客户实力强，回款状况良好 [3] - 因 ELO 产品策略与公司营运方向不同，公司主动降低与 ELO 合作单量，属个案，不影响与其他下游合作商业务 [4] 市场影响相关 - 通胀对零售类产品订单影响有限，公司通过加大研发投入、投资并购整合研发团队提高主板研发能力、增加产品附加值，拓展应用领域降低业务风险 [4] - 自去年 11 月以来面板价格回暖，大尺寸增长多，中小尺寸稳定，公司产品集中在中小尺寸，影响有限；产品成本中面板与触控占比超 50% [4] 产能与竞争相关 - 公司有厦门和桃园 2 个生产基地，厦门基地年产 75 万台左右，桃园基地大尺寸线 4.8 万台/年、中小尺寸线 13.2 万台/年，以车载代工案为主，产能利用率 7 - 8 成，不受季节影响 [4] - 商用智能交互显示设备行业竞争格局分散，境内 A 股可比公司专注单领域，公司跨行业能力强，多领域均衡发展；海外品牌准入门槛高，公司有先发优势、产品质量过硬、跨行业应用案例丰富，国内同行短期难影响其海外市场份额 [4] - 公司深耕行业多年，多领域积累大量案例，理解行业需求深刻，能研发符合需求产品；有 200 多家下游客户，多为全球知名企业，定制能力、产品质量和售后服务获肯定，建立长期合作关系；生产管理和供应链管理水平领先 [5] 市场布局与激励相关 - 国内市场是公司重点布局方向和业绩增长突破口，调整组织架构，建立独立业务团队和产品规划，整合瑞迅科技产品线，建立销售渠道，发挥海外工厂优势，加强与头部大客户合作 [6] - 公司 2021 年实施股票期权激励计划，目前正在进行中，2022 年 7 月首次授予和 2023 年 5 月预留授予股票期权第一个行权期行权条件均已成就，进入可行权期 [7]