公司基本情况 - 公司是商用人机交互智能终端解决方案商，产品有智能交互产业电脑、智能交互显示器等，行业解决方案覆盖零售、金融等多个领域 [2] - 2022年前三季度实现营业收入146,137.60万元，同比增长31.03%；归属上市公司股东净利润22,208.83万元，同比增长97.39%；扣非净利润2.24亿，同比增长128.05% [2] - 2022年第三季度实现营业收入47,098.29万元，同比增长7.77%；归属上市公司股东净利润8,499.79万元，同比增长78.56%；扣非净利润8,552万，同比增长101.56% [2] 业绩增长驱动因素 - 加大研发投入和市场拓展力度，客户基数增大，新客户、新项目增加促进业务增长 [2] - 提升供应链管理及生产管理效能，2022年前三季度综合毛利率为28.08%，较2021年的23.70%上升4.38% [2][3] - 推进Micro Touch自主品牌战略，带来新利润增长点，增强盈利能力 [3] - 原材料、物流价格回落，汇率变动对利润水平提升有积极影响 [3] 主要交流问题及回复 海外需求形势 - 95%以上收入来自海外，一半以上来自美国市场，部分来自欧洲和亚太市场，美国市场稳定，欧洲市场因战争和通胀疲软，公司在欧洲占比不高，对业绩影响有限 [3] - 出货量同比成长，订单方面，去年缺料长单多，今年部分客户去库存，订单周期短，以即时单为主，长单减少，海外需求受疫情影响消除，复工复产需求旺盛，欧洲市场明年上半年前可能难复苏，公司设立欧洲子公司加强布局 [3] 车载业务布局及进展 - 通过合资公司鸿通科技开展车载智能座舱业务，鸿通科技自2012年开始做车载业务，服务境外知名新能源车品牌客户 [3] - 今年合作后，境内取得两三家国内新能源车头部品牌客户，预计明年量产，还有几家在报价；产品线和解决方案范围进一步延伸，车载业务独立运营，将结合今年运营情况推动后续资本运作 [3] 计提资产减值 - 10月28日发布公告，计提资产减值包括应收账款和存货跌价损失两部分 [3][4] - 应收账款因海外客户优质，回收表现好，调整计提准备产生利益1,498.82万元；存货跌价损失因去年策略性备料，后续出货减值计提会回转，备料多为通用料可消耗 [4] 医疗行业软件集成收入 - 提供给医疗行业客户的产品主要是医用专用显示器，底层软件开发价值体现在产品中，无专门软件集成收入 [5] 鸿通投资收益 - 鸿通科技投资比例为10%，未认列投资收益 [6] 汇率波动及应对措施 - 1 - 9月因美元升值产生汇兑收益约五千万人民币，未来汇率波动难单边预测，公司将实时关注，用远汇避险、调整美元借款额度等方式降低影响 [6] 教育领域布局 - 与龙星科技并购项目因市场环境变化、标的公司经营不及预期终止，但持续保持业务合作，不影响公司战略规划和业务布局，龙星科技产品应用于多个领域 [6] 面板报价对采购成本影响 - 面板厂产能利用率低，价格可能持续低位，公司通过经销商议价及前期备料，采购成本不受影响 [7] 毛利率和净利率提升因素 - 内部管理因素：优化供应链管理和采购策略，提升生产效能，随营收规模增大平均产品成本降低 [7] - 外部因素：原材料价格回落、物流成本降低，人民币贬值对利润有积极贡献 [8] B端需求及订单周期性 - 面向B端客户，需求端比C端好，业务更刚需 [9] - 订单周期性取决于下游终端应用行业，公司行业分布分散，无明显周期性 [9] 业绩预期及趋势 - 全年业绩有望远超年初30% - 50%的成长目标，2023年预算在编制中，新项目开案显示明年需求有望向上，但受原材料价格、汇率变动等因素影响 [10]