公司基本情况 - 公司是商用智能交互显示设备整体解决方案提供商，业务涵盖产品研发、设计、生产到销售的整体服务 [1] - 公司通过外延并购加快发展，收购3M旗下触控业务品牌MT，推进台湾龙星科技并购项目 [1] - 公司研发、制造基地分布在厦门和台湾，在美国、德国、日本和国内多地设有销售中心和售后服务机构 [1] - 公司产品形态为触控显示器和智能交互一体机，行业解决方案覆盖零售、金融等多个领域 [1] - 商用人机交互终端特点是少量多样、定制化程度高，使用年限3 - 5年，毛利率15 - 30% [1][2][4] 核心竞争力 - 研发设计方面，有自主创新和深度整合能力，能协同开发定制产品和独立研发标准化模块，快速响应需求 [2] - 生产方面，柔性化、信息化、精细化管理体系可无缝衔接生产排班，满足“小量、多样”需求，实现品质管控 [2] - 市场方面，主要客户为知名品牌商，保障业务稳定，搭建了全球化市场营销和服务渠道 [2] 股权收购 - 2021年11月9日决议收购祥达光学全资子公司鸿通科技10%股权，加入后鸿通科技继续发展全球车载触控模组业务，与公司合作开拓国内车载客户，公司享有两年内增持至不高于49%股权的选择权 [2] 主要交流问题及回复 收购龙星科技考量 - 龙星科技主营大尺寸商用显示器，与公司有互补性与协同效应，交易符合公司战略，完成后将深度整合，提升服务质量、产业整合能力和综合盈利能力，提高应变能力 [2][3] 龙星科技年产值 - 2019年产值约3000万美元，去年受疫情影响产值下降，今年逐步恢复 [3] 未来车载业务开展 - 收购鸿通科技10%股权，与TPK合作推进车载智能座舱触控显示业务，2年内有权增持至49% [3] - TPK与公司在产品/技术、商务、管理方面高度协同 [3] - 车载市场切入方式为业务团队直接接触和经销商间接开拓，从车载中控显示屏切入，再介入其他领域 [3] 公司产品跨行业应用成长性 - 市场空间方面，主营业务空间规模大 [4] - 公司方面，实现自我转型，客户基数增大、粘性强，产品应用向多行业发展 [4] - 市场方面，加大境内市场开拓力度，国内竞争格局分散，公司有望成龙头 [4] 消费电子与商用设备区别 - 商用人机交互终端少量多样、定制化程度高，使用年限3 - 5年，对稳定性和安全性要求高，毛利率20 - 30% [4] 国内外市场竞争环境差异 - 国内竞争企业多且分散，公司有独立业务团队和产品规划，将在深圳建立快速样品研发中心 [4] 国内企业开拓国外市场成本竞争问题 - 公司在国外市场积累深，毛利逐年改善，国外客户对质量要求高、产品周期长，客户粘性高，明年将在欧洲设子公司 [4] 疫情恢复对公司业绩影响 - 疫情对公司运营有不利影响，今年三季度业绩成长因全球市场复苏、新增运动健身项目、Micro Touch品牌运营成效、加大国内市场开拓 [5] Micro Touch品牌营收 - 去年收购后，今年前三季度带来超2600万美金订单，未来有望带来新利润增长点 [6] 调动员工积极性方式 - 员工年轻化，不断培养人才；通过员工福利、股权激励成果共享；管理层与员工阶级制度不明确，核心团队稳定 [6]