公司基本情况 - 公司成立于1998年，2010年上市，2014年重组昊天节能，2015年申请非公开发行，已完成发行1.3亿股，股本扩大至8.65亿股 [3] - 拥有5家全资子公司、2家控股子公司、2家参股子公司、5家分公司和1家发展基金，员工约1500人 [3] - 率先将BOT模式引入工业水处理领域，在石油化工、煤化工等领域大型工程项目业绩突出，现有托管运营项目九项，具备工程设计与施工、环境污染治理设施运营甲级资质 [3] 财务情况 - 2015年收入19.71亿，增长91.54%，净利2.9亿，增长51.16%，扣非净利2.85亿，增长49.93% [3] - 工业水处理、固废处理、保温管道、金融投资分别实现收入12.56亿、0.31亿、6.36亿、0.49亿元，金融投资收入主要来自乌兰察布基金的投资收益，水处理中托管运营收入约为1.93亿元 [3][4] 董事长增持计划 - 今年会持续增持，前期因年报敏感期增持暂时停止 [4] 非公开发行情况 - 共发行1.3亿股，发行价格18.23元，募集资金23.7亿元，高于当前股价 [4] - 认购方主要有中节能资本、华龙证券、中国人寿、北京中吉金投，中节能资本认购金额7.87亿元 [4] 中节能投资合作情况 - 中节能是综合型大型央企，本身有市政水处理业务，参与认购是对环保大行业认同，对公司技术和发展前景认可 [4] 固废业务进展和规划 - 以子公司吉林固废为实施主体，2011年增资1.5亿元介入，2015年底取得危险废物经营许可证，处理固废、危废、医疗废物，处理方式为焚烧和填埋 [5] - 2015年实现三千多万收入，已开始二期建设，拓展业务来源，2016年有望加大处理能力和营业收入 [5] - 一期处理规模约每年3万吨，二期完成后预计为9万吨左右，未来在其他地区有危废处理规划，可能通过收购拓展业务 [5] 碳五碳九项目情况 - 预计本年度内施工建设，今明两年有部分工程建设收益，销售市场主要是国外如北美地区，国内南方城市也有需求 [6] 与陕西环保集团合作情况 - 去年签署合作协议，今年2月共同设立陕西秦邦环保科技股份有限公司，定位于陕西境内项目，技术支撑由万邦达提供，后续可能有具体项目推进 [6] 与东丽合作情况 - 去年签署合资合同，涉及外资审批流程今年内完成，预计年内开始生产，专利归东丽，合资公司进行MBR膜元件及组件的生产、销售、应用开发和技术服务 [7] PPP项目进展情况 - 乌兰察布的三个BOT和一个TOT项目从2015年6月开始，已投入六七亿，非公开发行完成后建设将加速，以基金方式为既有存量项目提供资金支持，每年约10%投资收益，其他项目推进会谨慎 [7][8] 现金流情况 - 去年前三季度现金流量净额为负，四季度好转，原因是加强了四季度回款力度 [8] 应收账款情况 - 去年应收账款四个亿，账龄在一年以内，风险可控 [8]