公司基本信息 - 证券代码 300055，证券简称万邦达，为北京万邦达环保技术股份有限公司 [1][2] - 2015 年第四次投资者关系活动时间为 2015 年 11 月 3 日下午 4：00，地点在海淀区新街口外大街 19 号京师大厦公司会议室，上市公司接待人员为董事会秘书杜政修 [3] 参与单位 - 招商证券股份有限公司韩佳蕊、中国国际金融股份有限公司孙维容等、天安财产保险股份有限公司李晶、方正证券股份有限公司徐闯、上海原点资产管理有限公司王爽、上海六禾投资有限公司戴斌、山东元邦投资集团有限公司石广斌、国海证券股份有限公司杨雪、西南证券股份有限公司姚键、天弘基金管理有限公司于洋 [2] 业务相关问题及解答 公司运营与项目进展 - 吉林固废运营批复程序时间长，9 月通过环保部门监测，将很快拿到运营批复 [3] - 乌兰察布 PPP 项目进展顺利，已有四个具体项目落地，芜湖项目仍在推进，结果待关注公告 [3][4] - 近 13 亿的碳五、碳九项目正式合同未签，仅签署意向书，设备主要通过外部采购 [4] - 与九鼎签战略合作协议，后续根据市场情况开展工作 [4] - 与东丽成立膜公司合同内容确定，等待监管部门审批 [5] 客户与市场定位 - 客户群体仍以大型客户为主，拓展新订单两种方式都有，即基于原有客户延伸和另起炉灶拓展 [3] 并购与合作侧重 - 并购侧重于技术和市场两方面，如与东丽合作侧重技术，去年收购昊天节能侧重市场 [4] 行业影响与公司优势 - 国家产能转型，公司面临机会比压力多，新环保政策使更多行业强化环保要求 [5] - 污水处理设备生产方面，公司优势在于系统性污水处理能力，不直接生产设备，仅生产部分非标设备 [5] - 工业水方面整合技术、工艺、管理形成系统性解决方案 [6] 业务板块收入占比 - 三季报公司工程收入占重要部分，其次是昊天节能，运营和销售占小部分 [6] 其他业务布局 - 海绵城市概念方面暂时没有布局 [6] - 前两年收购的晋纬环保效益不好，募集资金一直未投入，比预期晚 [6][7] 项目建设与形式 - 非公开发行项目建设周期预计两到三年 [7] - 目前落地的 PPP 项目主要是 BOT、TOT 形式，暂时没有 EPC [7] 项目预算与业务布局倾向 - 乌兰察布项目政府会议提出将其纳入财政预算 [7] - 董事长认为工业水是立足之本要继续开拓，对 PPP 项目会进行风险评估，暂无明显倾向 [7] 市场化程度 - 工业水处理市场化程度越来越高 [8]