收购背景与动机 - 公司与金宏威属同行业企业，主要客户均为电网系统，双方高层人员认识时间较长 [2] - 收购金宏威符合公司发展需要，有利于战略规划的实施 [3] - 金宏威的毛利率约为25% [3] - 收购金宏威主要是一、二次电气设备的整合，公司与金宏威在产品与市场上互补性较好 [3][4] 收购策略与优势 - 公司是一次设备往二次设备发展，金宏威是二次设备往一次设备发展，双方合作可以发挥各自优势 [3] - 金宏威已在珠海建立生产基地，公司与金宏威完成整合后，将规划双方产品的生产 [3] - 金宏威的销售力量强大，在全国分成二十多个办事处，公司希望借助金宏威的销售力量打开市场 [4] 资金与估值 - 公司主要考虑使用自有资金及并购贷款，不排除其他融资方式 [4] - 公司在今年6月之前没有贷款，资金压力较小 [4] - 金宏威的价格较去年估值下降较多，原因是金宏威希望借助上市公司平台提供融资支持，且近两年业绩略有下滑 [4] 未来规划与管理 - 金宏威希望在企业内部管理上引入上市公司机制，实现精细化管理，降本增效 [4] - 公司与金宏威在产品与市场上的互补性较好，双方能很好地商谈合作事宜 [5]