公司基本信息 - 证券代码为 300065，证券简称为海兰信，为北京海兰信数据科技股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研和其他（电话会议），时间为 2022 年 12 月 15 日 [2][3] - 参与单位包括中邮人寿保险、中信资管等众多机构，上市公司接待人员有副总经理兼董事会秘书杨晔等 [2][3] 股价波动说明 - 公司经营无问题，无利空及应批未批信息，无股价操纵行为 [3][4] - 前五大卖出席位第一名卖出 3600 多万，当日买回 1700 多万，净卖出不足 2000 万；第五名卖出 2100 多万，当日买回近 2000 万，净卖出 100 多万 [4] - 前五大买入席位第一名深港通北向通道买入 1.5 亿，股价波动由短线非理性资金扰动，无机构或大单席位净卖出 [4] 海底数据中心项目情况 项目运营 - 两周前中国电信首舱下水运营，运营数据良好，能耗指标 PUE 值表现超预期，海南实舱 PUE 值低于广东珠海验证舱，具体数据待第三方检测后公布 [4] - 新加坡 A 公司首舱已运抵海南，近期将下水运营，后续舱在准备启运或建造 [4] 客户交付与签约 - 本月 27 日海南计划举办的首批水下数据中心客户交付暨第二批客户签约仪式按计划推进 [4] 政策机遇 - 上海市相关部门制定碳达峰实施方案，“十四五”到 2025 年底，新建数据中心 PUE 不高于 1.3，既有数据中心效率提升；“十五五”新建数据中心 PUE 力争 1.25 以下，既有改造后力争不高于 1.4 [4] - 公司在上海区域能利用自然冷源对数据中心降温并产业化规模化铺开 [4] 项目投标与优势 - 上海地区即将开展 4 个海上风电项目投标，均将海底数据中心作为配建方案 [4][5] - 海上风电与 UDC 结合可降低整体电能耗 10%-15%，降低土地使用率，“风云结合”可使 UDC 经济效益提升 30%左右，规模化后净利率超 30%，项目预计明年年中或年底有进展 [5] 产能情况 - 公司负责设计和施工，硬件设备贴牌外包，年交付 500 个舱以内没问题 [5] 合作与海外业务 - 与很多大厂协商合作，拓展海外业务，明年将在中东与新加坡 A 公司开展项目，已完成第一轮设计图纸沟通 [5] 市场空间规划分析 - 上海自 2021 年至今节能政策连续务实，明年一季度启动 5000 个老旧机架腾退式改造 [5] - 上海陆上数据中心 IDC 存量机架约 30 万个，年增速约 30%；深圳约 20 万个；长三角除上海外约 15 万个，半数以上机架因能耗不达标，水下数据中心市场潜在空间超上万个舱 [5] 投资者问答环节 海域审批与选址 - 上海 4 个海上风电项目投标均配建 UDC，公司参与竞标；深圳寻海，初选盐田港一带；厦门 2023 年有落地计划 [6] 运行情况 - 海南电信舱 PUE 值低于 2020 年广东珠海实验舱，且海南气温高，在其他地区更有优势，后续有检测报告 [6] - 上海和长三角政策要求 PUE 值达 1.1 就符合预期，低于 1.1 超预期 [6] 收入与订单 - 一个仓收入约 3000 万元，年交付 500 个舱；明年拓展海外业务从中东入手；军工订单按合同节点确定收入，执行周期多在一年以内 [6] 海洋生态影响 - UDC 对海洋生态无影响，国内有多轮环评，微软在英国北海验证多年，欧洲环保组织允许证明无影响 [6] 潜在问题 - UDC 不放在主航道，不会触船；公司专业监测，舱体自锚式结构，地震海啸不影响，除非爆破，渗水可监测打捞修复；数据安全可实现多方式备份 [7] 合作情况 - 与新加坡 A 公司继续合作，第二个舱近期下水，中东首个合作伙伴是该公司 [7] 数据延迟 - UDC 与风电项目合作距离近于陆上数据中心，不会造成数据延迟 [7] 技术与清单 - 数据仓技术自主可控，从加拿大并购技术团队并注册专利，海兰云未进入实体清单 [7] 业务空间与洽谈公司 - UDC 明年市场空间大，后续订单陆续落地；与对数据中心需求大的公司有接触，关注后续公告或公众号 [7][8]