投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位众多,包括浙江浙富资本管理有限公司等多家机构 [2][3] - 活动时间为2016年9月23日(现场交流)和9月28日(实地参观) [3] - 地点在浙江省杭州市文二西路822号、江苏中能硅业科技发展有限公司厂区 [3] - 上市公司接待人员包括公司领导和投资证券部人员 [3][4] 公司业务模式与风险 - 储能电站采用“投资+运营”商用化新模式,在用户指定场地安装储能系统并入内部电网,通过谷值充电、峰值放电获取价差,公司负责建设并获收益,用户获低价用电,目前采用该模式建设的电站规模累计将达百MWh,未出现用户违约,风险可控 [4][5] 电池产品情况 - 储能用铅炭电池循环寿命达3000次以上,性价比高,推广速度取决于国内商业运营模式,动力领域大规模推广需时间;锂电池能量密度高、轻便、寿命长,但技术不成熟、安全性待提高,成本降低依赖技术突破 [5] - 公司铅酸电池技术国际领先,锂电池技术不成熟但未来技术空间大、经济性短期内不高,公司将考虑经济效益调整产品结构,铅炭电池在储能领域短期内有性价比优势 [5][6] 公司行业地位与竞争 - 通讯后备电源竞争对手主要为双登、圣阳和雄韬等;电动自行车电池对手为超威、天能;纯电动车电池对手主要为比亚迪等;锂电储能领域对手为比亚迪、ATL等;铅炭储能领域示范项目有竞争,商业项目竞争不强 [6] 电力行业发展趋势 - 配电网逐渐放开,未来通过储能整合负荷,电网实际利用率不到平时负载30%,柔性互动可平抑负荷波动,降低电网投资需求和电价 [6] - 新能源兴起,到2020年单位GDP排放将比2005年降低40%-45%,新能源开发和消纳是行业重点 [7] - 市场主导电力交易,2016年9月重庆电力交易中心挂牌,将改变传统电网统购统销模式,未来电力交易以市场为主导 [7] 锂电池梯次利用 - 到2020年我国电动汽车动力电池累计报废量将达12万 - 17万吨,理论上可梯次利用,但回收工艺复杂,再利用需二次开发,安全性和电池管理系统是问题,目前废旧锂电池成本行情变化大 [7][8][9] 公司储能项目优势与规划 - 在独立离网系统、分布式微网储能系统、电网调峰调频、工业削峰填谷等应用项目有突出技术优势,2011年开始做储能示范项目,目前技术成熟,试点项目有45个,代表性项目有东福山岛离网储能项目、张北风光储输等 [9][10] - “投资+运营”模式成本1MWH约130 - 160万,年底争取降至150万以下,投资回报期一般5年左右,今年年底预期落地2 - 300MWH [10] - 目前主推铅炭电池,在动力电池梯次利用做了技术准备,发电侧适合用铅炭电池储能,但存在收益不确定问题,会综合评估做规划 [11] 大用户直购电与需求侧响应 - 大用户直供会考虑峰谷电价差,采用削峰填谷降低用电成本,未来可能出现负电价,需储能系统和电网互动,新模式下蓄电池面临更高要求 [11] - 电力市场下需求侧响应分为基于价格的需求侧响应(包括永久性电价模式、浮动定价模式、混合定价模式)和基于激励的需求侧响应(包括直接负荷控制、可中断负荷、需求侧竞价、紧急需求响应) [12][13] 南都电源—中能硅业储能电站实地参观情况 - 项目容量及发电量:系统额定功率1.5MW,额定容量12MWh;放电深度DOD为70%,循环次数4000次,寿命10年以上,10年后预计容量剩余60%、项目残值25%左右;实际功率放电功率1.05MW*8h = 8.4WWh,一年360天工作可发电302万度,中能硅业年用电量约50亿度,储能电站年发电量不足用电量千分之一 [13][14] - 削峰平谷商业模式:江苏徐州110KV标准工业电价分3段,峰谷单价差0.75元/度,00:00 - 08:00谷值充电,08:00 - 12:00和17:00 - 21:00峰值放电,12:00 - 17:00和21:00 - 24:00平值待机 [15] - 项目经济性:实际充放电效率90.51%,平均每天受益5938元,360天年收益214万元,实际充放电效率高于设计数据5.5个百分点;若充放电深度提升至80%,年收益244万元,增长14%;电池寿命做到6000次(50%DOD)未快速衰减,70%DOD情况下实际使用功率仍可保证 [15][16] - 电站投资:总投资额因交钥匙工程不便透露,示范项目配套器材高配,纯建设周期3 - 4个月 [16] - 电站组成:包括铅炭储能电池、电池管理系统BMS、储能监控设备PCS、氢气报警系统、工业空调、自动通风装置等 [16][17] - 电池性能指标:具有优异充电接受能力、更宽温度适应性、耐短路恢复性能优异、极低自放电、更平稳放电电压、能提供更高能量密度、70%DOD预期循环寿命4000次等特点 [17] - 铅炭VS锂电:锂电大功率实现有困难,12MWH较难做到,BMS复杂程度高,成本是铅炭的2 - 3倍 [18] - 南都后续储能项目:总的协议8 - 900MWH,待建约300MWH,今年预计落地200 - 300MWH [18]
南都电源(300068) - 2016年9月23日和2016年9月28日投资者关系活动记录表