Workflow
南都电源(300068) - 2016年5月25日投资者关系活动记录表
南都电源南都电源(SZ:300068)2022-12-07 07:28

投资者情况 - 参与投资者关系活动的单位及人员共 82 人,包括海富通基金、长城证券等多家机构 [2] 活动基本信息 - 活动时间为 2016 年 5 月 25 日,地点在深圳市福田中心区福华一路深圳马可孛罗好日子酒店 [3] - 上市公司接待人员有董事、总经理陈博,副总经理、董事会秘书兼财务总监王莹娇,总工程师吴贤章 [3] 储能行业发展 - 储能未来在分布式发电领域因自身不稳定性会加大电力供求波动,服务业等用电需求时间相对固定,峰谷电价短期内不影响储能业务推广,新一轮电改将使峰谷电价差利于储能行业发展 [3] 成本相关 - 南都铅炭电池度电储能成本目前约 0.45 元,未来随电池性能提高将下降 30 - 40% [3] - 1MWh 储能电站中,电池成本占 70%(含 20%左右毛利),BMS、PCS 和施工费用占 30%左右 [4] - 储能系统成本 0.45 元未包含铅回收核减的成本 [7] - 铅炭电池储能成本将下降 40%左右,电池成本将下降 30%左右 [6] 合作与收益 - 与企业在电能质量治理上的储能合作,收益分成来自峰谷电价差,不包括设备购置费 [4] - 度电储能成本 0.45 元不包括资金成本,与客户利益分享通常是电价差 10%左右 [5] - 项目资金投资在峰谷差 0.78 元以上时,运营收益约 40 - 50%,扣掉回馈用户 10%收益后,年均收益约 7%,分给资金方 5 - 6%收益,公司运营方有 2 - 3%利润 [6] 业务进展 - 与中恒合作的项目 7 月将投入运营 [4] - 定增临近结束,6 月将完成资金交付 [4] - 公司再融资 5 亿用于电站建设运营,先自行建设,未来考虑资产证券化或与其他金融机构合作,锂电池目录申请正在进行 [5] 市场情况 - 南都在国外储能应用集中于调频调幅与微网领域,美国德州加州电价差小,主要用于减少变压器损耗的调频调幅,欧洲澳洲价差大,东南亚各国价差差异也大 [4] - 目前江苏、上海、北京、天津电价差在 0.8 元或以上,这些地区用电量和用电占比大,考虑需求侧响应等情况投资回收期将缩短 [6] 产品产能 - 一季度锂电池出货 3000 万,其中动力电池近 2 亿,二季度主要提供给长安与东风,东风主要是三元锂电池,产能紧张订单排到年底,长安是长期稳定订单 [7] - 目前有 1GW 产能中,10 - 15%的动力电池是三元电池,未来总体产能将增加到 3.5 - 4.5GWh [7] - 目前锂电池 Pack 的 BMS 是购买的,未来会自主研发 [7] - 海外订单逐渐交付,市场情况乐观,武汉工厂预计今年四季度试生产,一期产能 500 万千伏安时 [8] 其他情况 - 锂电池梯次利用前景需动态看待,后续利用成本、计成本、循环寿命等问题待解决,其复杂性、可靠性与使用场景需研究 [7] - 华铂铅回收业务承袭华鑫铅业,南都收购后开始盈利并快速增长,未来产能、设备能力将提升,还会在稀有金属提炼业务投资 [8] - 锂电未来扩产计划采用银行融资方式解决 [8] - 数据变现收益体现在负荷交易,如电网调峰等,大数据未来结合分布式储能项目数据与电网数据可参与电网调峰与交易 [8]