公司基本信息 - 证券代码 300083，证券简称创世纪，全名为广东创世纪智能装备集团股份有限公司 [1][2] - 2021 年 1 月 31 日下午 16:30 - 17:40 举办投资者关系活动（分析师会议），线上电话会议形式，主持人华创证券，参会人员有不特定投资者 104 名，上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书黄博 [2] 2020 年度业绩情况 整体业绩 - 预计 2020 年度营业收入 332,000 至 352,000 万元，归属于上市公司股东的净利润 -62,800 至 -57,800 万元，高端智能装备业务稳定盈利，业绩受精密结构件业务整合影响 [2] 高端智能装备业务 - 深圳市创世纪机械有限公司及其下属企业预计实现归属于所有者的净利润 49,260.78 至 51,466.49 万元，较上年同期增长 34% 至 40% [2] - 核心产品在 3C 领域及核心用户全面渗透、国产替代加速，部分典型客户首次合作，钻攻机订单充足、产销两旺 [2] - 立式加工中心类通用机床产品出货连续第三年翻番，成为业务增长关键驱动力 [2] - 全年数控机床产品累计出货量（含少量经营性租赁交付）首次突破 20,000 台，通用机床产品全年累计出货量突破 5,000 台 [2] 精密结构件业务 - 2020 年度经营性亏损约 22,323.66 万元，资产处置损失约 21,522.87 万元，计提减值准备约 59,049.25 万元 [3] - 截至 2020 年末，相关剩余资产账面价值约 32,861.43 万元，人员剩余 44 人，整合与剥离工作基本完成，后续不再专门经营该业务 [3] 问答交流 产品出货量 - 2020 年度数控机床产品累计出货量首次突破 20,000 台，3C 系列机型约 15,000 台（大部分为钻攻机），通用机床产品超 5,000 台（大部分为立式加工中心），具体以《2020 年度报告》为准 [3] 客户结构 - 3C 系列产品客户包括比亚迪电子、长盈精密等国内精密结构件行业客户，以及富士康等台资企业客户 [3] 产品线扩展 - 钻攻机是核心主打产品，将巩固其在 3C 行业市场份额 [4] - 立式加工中心是现阶段快速拓展产品，将通过多种营销方式提高市场占有率 [4] - 储备其他通用机床产品，重点布局新能源汽车领域，发展车床系列产品 [4] 订单交付与产能 - 3C 系列产品订单批次少、批量大，有序交付；通用机系列产品订单批次多、批量少，交付周期 1 - 2 个月 [4] - 正在加快东莞沙田和四川宜宾产业园建设，预计年中、年底分别释放部分产能 [4] - 产能限制主要是供应链供应和装配场地，目前主要受装配场地限制，正推动产业园建设扩大产能 [4] - 产业园建设确保按计划完工，6 月左右释放部分产能；扩大供应商范围或增加需求保障供应链稳定 [5] 毛利率与盈利能力 - 通用机领域行业分散、毛利率总体不高，公司先让利客户提高市场占有率，后续提高议价能力和产品升级改善毛利率 [5] 行业发展阶段 - 上世纪 50 年代到 90 年代，国有机床企业主导，形成“十八罗汉” [5] - 上世纪 90 年代到 2010 年，民营机床企业涌入与国企竞争，国企总体占优 [5] - 2010 年至今，民营企业发展迎来机遇，行业竞争充分、集中度不高 [5] 通用机型业务做大做强措施 - 产品端：发挥 3C 领域优势，提高通用机型产品质量 [5] - 销售端：采取灵活多样销售策略，拓展销售渠道 [6] - 管理方面：利用供应链规模优势降低成本 [6] 供应链相关 - 具备一定规模优势，通用机和钻攻机供应链重合度高，借助钻攻机优势发展通用机 [6] - 数控系统向多个供应商采购分散风险，预计国产替代加速，不会产生较大供应链缺口 [6] - 已实现部分零部件自主设计委托加工，现阶段重点在技术研发和营销体系建设，未来可能布局核心零部件供应链 [6] 客户款项回收 - 3C 系列产品大客户分期付款回款慢，但风险可控；通用机床产品客户分散、回款快，销量提升利于改善现金流 [6] 市场格局变化影响 - 华为受制裁后，非苹果系供应链采购量有一定下滑 [7] - 目前 3C 系列产品订单增长明显，暂无终端设备厂商大规模海外转移产能迹象，公司有海外市场布局经验应对变化 [7] 国家制造业基金 - 国家制造业基金未来 24 个月可要求公司购买其持有的深圳创世纪股权成为股东，投资后 90 个工作日提名 1 名监事，后续提名 1 名非独立董事参与治理 [7] - 公司引入该基金可借助其优势推动核心主业发展 [7]