公司基本情况 - 公司成立于2003年4月，最初从事消费电子塑胶精密结构件业务，2010年5月在深交所创业板上市，2015年收购深圳创世纪100%股权进入高端智能装备领域 [2] - 2018年以来，精密结构件业务订单量下降、亏损大、风险高，2019年开始对其全面整合剥离，目前大力发展高端智能装备业务，培育智能制造服务业务 [3] 业务发展情况 高端智能装备业务 - 2015年以来，深圳创世纪大幅超额完成业绩承诺，保持稳定利润贡献和良好发展态势，是核心业务和利润来源 [3] - 2020年度，受益于多重优势，高端智能装备产品在3C领域及核心用户全面渗透，钻攻机订单充足、增长快速，通用机床延续增长势头，前三季度累计出货量逆势超2019年全年 [3] - 2020年前三季度，深圳创世纪及其下属企业（合并财务报表）营业收入为218,800.91万元 [4] 精密结构件业务 - 营业收入从2019年的33.19亿元减少至2020年三季度的2.74亿元 [3] - 人员按“人随业务走、人随资产走”原则平稳转移劳动关系 [3] - 2020年底基本完成相关资产剥离与处置收尾工作 [3] 发行股票项目情况 - 从2020年9月收到深交所第一次审核问询函到2021年1月7日获得审核通过，因发行股票构成管理层收购重新履行董事会、股东大会审议程序，在审议程序上花费较长时间 [3][4] - 为经营发展融入流动资金，董事长认购新增股份成为控股股东利于治理结构归位和核心主业长远发展，时隔五年重启股权融资利于丰富融资渠道 [4] 国家制造业基金投资影响 业务方面 - 国家制造业基金拟聚焦机床产业链上下游开展战略性投资，推动产业生态建设，深圳创世纪将积极寻求与相关企业开展业务合作 [4] 融资方面 - 投资5亿元，增强公司资金流动性，优化资产负债结构，其股东中的金融机构可为公司后续融资提供多元化渠道 [4] 政策支持 - 公司期待通过国家制造业基金对接和利用高端装备产业相关扶持政策和资源 [4] 行业竞争格局与市场地位 3C细分领域 - 随着行业集中度提升，上游机床设备制造商集中度也逐渐提高，公司为国产3C机型的龙头企业 [4] 通用机应用领域 - 市场容量大但行业分散，厂商市场集中度不高，公司从销量上属于行业第一梯队，未来将加大销售力度提高市场占有率 [4][5] 产品销售模式 - 3C机型主要以直销模式销售，通用机型以直销与分销相结合的模式销售 [5] 通用机业务情况 发展现状 - 从2017年开始大力拓展，三年多来销售增长较快，当前已跻身行业第一梯队 [5] 增长原因 - 产品综合性能高，将3C领域优势延伸到通用机型领域，检测指标较具优势，性价比高 [5] - 规模优势，3C机型和通用机型供应链重合度高，生产规模扩大转化为供应链成本优势 [5] - 灵活多样的销售策略，针对特定行业直销，运用多种营销模式扩大销售 [5] 竞争对手 - 沈阳机床、国盛智科、海天精工等机床行业上市公司 [5] 产能规划 - 拥有深圳、苏州、宜宾三大高端智能装备生产基地，深圳基地生产大3C系列产品，苏州基地生产通用机系列产品，宜宾基地目前主要生产钻攻机产品 [5] - 在东莞沙田建设产业园，承接深圳基地产能，预计未来深圳基地产能将陆续搬迁 [6] - 市场需求旺盛，预计2021年内产能规模逐步扩大 [6] 人才与零部件情况 人才问题 - 公司属机床行业轻资产模式企业，重点布局研发等环节，零部件生产加工采用外购、委托加工模式，产能扩大带来的员工规模增长相对可控 [6] - 重点关注并投入资源进行研发等核心团队的引进、留用和管理，保障人才供给，未来将持续抓好关键环节人才团队建设 [6] 核心零部件 - 数控系统、丝杆导轨、轴承三大类零部件主要进口，数控系统供应商包括日本三菱、德国西门子、华中数控等，其他零部件基本实现国产替代，主轴供应商包括昊志机电等 [6] - 已实现刀库、电主轴等零部件的自主设计、委托加工，暂无大规模自制相关零部件的计划 [6] - 与核心零部件供应商建立稳定合作关系，采购规模大且制定年度采购计划，核心零部件供应链稳定性基本能得到保障 [7] 其他产品与市场情况 精雕机产品 - 主要为满足下游客户需求定制开发，目前不是主打产品 [7] 产品毛利率 - 数控机床产品综合毛利率在31%左右，3C机型系列比通用机型系列毛利率高 [7] - 毛利率水平受市场变化、营销策略等多重因素影响，未来将顺应市场变化，兼顾新老客户需求制定营销策略 [7] 存量替换需求 - 3C系列钻攻机目前销量增长短期主要源于增量市场，未来将是增量和存量市场并行局面 [7] - 通用机床市场主要是产品更新换代市场，空间较大，公司力争提升市场占有率 [7] 新能源汽车产业链 - 是公司数控机床产品应用领域之一，供应链逐步成熟稳定，公司正积极关注和布局 [7] 精密结构件业务整合剥离 - 主要通过资产对外投资、出售、出租等方式，交易对方系市场上生产经营消费电子精密结构业务的第三方，如星星科技等 [7]