公司战略与发展理念 - 2022 年是公司国际化元年，以体系化架构规划国际化，实现销售、制造、供应链和研发的本土化 [2] - 2019 年开始变革，核心是打造流程化组织，2022 年打造基于 4A 架构的数字化转型流程化组织 [2] - 采用“三力”治理模式，战略力解决发展方向问题，技术力和营销力引领创新和提升营销能力 [3] 经营情况回顾 三年成长回顾 - 规模上，收入从 2019 年的 74 亿到 2022 年的 230 亿增长 3 倍，利润从 9.5 亿到 43.2 亿增长 4.5 倍 [3] - 管理体系搭建：战略牵引向数字化等方向发展；双轮驱动包括技术力和营销力；多平台支撑有供应力、人文力和变革力 [3][4] - 结合国家战略，把握智能制造等趋势和机会 [3] 2022 年经营回顾 关键财务数据 - 营业总收入 230.08 亿元，同比增长 28% [4] - 归母净利润 43.20 亿元，同比增长 21%，增速低于收入因员工薪酬和战略业务投入增加 [4] - 经营性现金流净额 32.01 亿元，同比增长 81%，加权平均净资产收益率 23.31%，毛利率 35.01% 下滑 0.81 个百分点 [4] - 三费 45.8 亿元，同比增长 27%，三费率降至 19.9% [4] - 研发投入 22.3 亿元，同比增长 32%，研发费用率 9.7% [4] 业务回顾 - 通用自动化销售收入约 114.7 亿元，同比增长约 28% [5] - 智慧电梯销售收入约 51.62 亿元，同比增长约 4% [5] - 新能源汽车销售收入约 50.88 亿元，同比增长约 70% [5] - 工业机器人销售收入约 5.61 亿元，同比增长约 55% [5] - 轨道交通销售收入约 4.64 亿元，同比下降约 12% [5] - 数字化推出多种解决方案，构建 InoCube 数字化平台 [5] - 能源管理累计订单达 3GW，国内储能中大功率 PCS 出货量排名第三 [5] 可持续发展 - 成立可持续发展委员会，获福布斯可持续发展工业 Top50 等荣誉 [6] - 2022 年新增减排贡献 5180.07 吨二氧化碳当量 [6] 2023 年 Q1 经营回顾 关键财务数据 - 营业总收入 47.8 亿元，同比基本持平，归母净利润 7.47 亿元，同比增长约 4%，毛利率 36.51% 同比上升 1.95 个百分点 [6] 业务回顾 - 通用自动化销售收入 27.07 亿元，同比增长 10%，占比扩大到 57% [6] - 智慧电梯销售收入 9.21 亿元，同比下滑 22%，受房地产影响大 [6] - 新能源汽车销售收入 9.04 亿元，同比下滑 2% [6] - 工业机器人销售收入 1.36 亿元，同比增长 29% [6] - 轨道交通销售收入 0.26 亿元，同比下滑 64%，主要系交付影响 [6] 2023 年展望 长期战略目标 - 推进 GLOBALOCAL 模式、数字汇川与制造业数字化赋能并轨、可持续发展规划、夯实“三力”模式、打造人才队伍 [6] 经营计划 - 营业收入同比增长 20%-40%，归母净利润同比增长 10%-30% [6] 问答环节要点 业务规划与占比 - 未来通用自动化与新能源汽车成业务支柱，电梯成长空间有限，希望能源业务成第四大业务 [6] - 伺服电机、变频器、PLC 会长足成长，新能源汽车依赖国内外两个市场 [7] 与国际龙头对比 - 差距在国际化能力和产品技术核心能力，正以“做强控制器”弥补，通过数字化平台构建软件和服务能力 [7] 数字化与制造业结合 - 以智能制造为方向推进自身数字化转型，数字化成核心战略，InoCube 平台结合自动化产品和解决方案形成优势 [7] 2023 年后三季度预期 - 上市市场有头部客户市占率低、国产化率提升等机会；下沉市场加强渠道建设和区域销售力量 [7][8] 利润增速低于收入增速原因 - 研发和战略业务投入大、联合动力收入影响毛利率、股权类投资收益和政府补贴有不确定性 [8] 海外市场切入策略 - 三类市场（东南亚）从解决方案切入；二类市场强化产品竞争力和提供低碳解决方案；一类市场以定制化切入 [8] 海外业务投入与盈利 - 单独做海外业务战略预算，一类市场重研发，海外业务盈利好，对集团费用结构影响不大 [9] 业务出海节奏与目标 - 从区域线、行业线、服务三方面推进，2022 年海外销售规模约 8.9 亿同比增 40% 以上，力争海外销售占比达 20% 左右 [9] 数字化业务相关 - 数字化事业部独立销售软件；关注 CHATGPT 与 PLC 编程代码打通；年底迭代 InoCube 平台第二版本，尝试开发 5 - 6 个 PAAS 平台 [9][10][12] 过程工业业务 - 过程工业占工控市场 40% 且有提升趋势，将其作为重要战略，从整体解决方案角度布局 [10] 工业机器人与精密机械 - 除工业机器人还有滚珠丝杠等产品，通过自研或收购打造新精密机械类平台 [11] 数字化业务收并购 - 数字化平台连接中小企业开发者，构建灵活、轻量化、易部署的数字化体系 [11] 业务支柱产品占比 - 三年内重要支柱是变频器、伺服、PLC、机器人，新产品中高能效电机比重会提升 [12] 通用自动化增长目标 - 若公司今年收入增长为预期目标区间中值 30%，通用自动化业务增长也在 30% 左右 [12] 新能源汽车业务 - Q1 收入下降因客户端收入确认方式、部分客户业务下滑和产品需求变化；2025 - 2028 年通用自动化和新能源汽车业务占比 25% - 30% 左右 [12] 经营活动现金流 - 近两年改善主要因汇票贴现，DSO 周转天数改善，2022 年底动态 DSO 天数为 78 天 [13] 国际化业务盈利能力 - 制造国际化发挥自动化优势，海外盈利情况好，不影响现有毛利率水平 [13] PLC 业务 - 产品前几年高速增长，当前是发展黄金时间，未来保持高增长可期，将推出大型和安全 PLC 产品，招聘国际优秀人才 [13][14] AI 技术储备 - 在机器视觉、设备诊断、节能方面有相关 AI 技术储备和应用 [14]