会议基本信息 - 会议时间为2014年10月31日14:00 - 15:30 [4] - 会议地点在北京易华录信息技术股份有限公司六层会议室 [4] - 参与单位及人员众多,包括益民基金黄祥斌、光大保德信基金魏晓雪等71家单位或个人代表 [2][3] - 上市公司接待人员有总裁林拥军、董事会秘书陈相奉、财务总监许海英及证券部工作人员潘磊、李帅 [4] 再融资方案 - 再融资总额近16亿元,控股股东华录集团认购5.6亿元,中国华融认购近2亿元,员工持股计划认购2.4亿元,中再认购4亿元,潇湘投资认购2亿元,锁定期均为三年 [4] - 考虑因素包括第一期融资规模、证监会要求、股权稀释问题,定增成功后净资产扩大可提升负债空间,现有股权融资加未来债权融资可为业务发展提供资金支持 [4] - 再融资对象选择原因:华录集团表现信心并预留股权稀释空间,中国华融是集团股东,员工持股计划体现内部人员认可,中再资管有望合作,潇湘投资可提供并购重组支持,未来可能实施第二轮融资引入战略投资者 [4] - 股价走势不理想是个别基金经理仓位调整,沟通后机构表示稳定持仓,股价表现不代表基本面问题,希望投资者理性判断支持公司发展 [4][5] - 再融资成功相当于二次上市,资金到位后可开展并购工作,增加业务量、产品技术,向移动互联网和互联网经济布局 [5] 智慧城市业务布局及商业模式 - 国家出台智慧城市建设政策,公司自2012年底开始布局智慧城市领域 [5] - 布局包括强化传统智能交通业务,已签订涉及17个城市的智慧城市框架协议,未来将在总体规划、平台建设等方面落地,商业模式有意从传统工程模式向运营模式转变 [5][6] - 建设资金方面,财政部推行PPP模式,该模式可撬动社会资金,公司可提前参与项目,推动项目落地和进展 [6] 智慧城市市场拓展及运营思路 - 市场拓展通过发挥央企和上市公司优势,与政府建立紧密合作,签订框架协议,控制节奏以提高协议落地可能性和深度 [6] - 未来收入分为工程项目建设收入和项目运营收入,工程项目建设包括搭建平台、建设城市运营管理中心等,运营方面通过与政府成立PPP公司和搭建产业联盟实现 [6] - 目标是3年签订100个城市,工程建设完成后形成商业模式做大数据运营 [6][7] 云亭项目进展 - 华录云亭是运营业务重要抓手,受政府欢迎,已在框架协议中安排 [7] - 通过政府定制方式推广,为政府提供基于基础设施的网络化管理和服务,云亭设施关联城市运营中心,可提供多种服务,嵌入其他行业 [7] - 云亭可配合智慧城市建设,沉淀数据进行二次开发,若推广顺利将成投资经营热点 [7] 问答环节要点 - 智慧城市运营方向包括平台类运营(如华录云亭)和特定运营(如健康管理、居家养老服务) [7] - 认为健康、养老、旅游等基于PPP模式的运营现实,安全、安保等领域运营空间大,但存在数据不开放和市场不活跃问题 [8] - 河北公安厅、交通厅项目进展正常 [8] - 华录集团与松下签订合作协议,公司有望在智能交通、安防、智慧城市等方面参与合作 [8] - 公司制定“一体两翼”战略,以智慧城市产业为主体,网络支付、信息安全为两翼,布局网络支付获取牌照,建设华录宝,在信息安全方面有优势并争取相关许可证 [9] - 智能交通仍是主要利润来源,智慧城市战略可强化智能交通,公司目标未变,智能交通管理系统ATMS5已发布且市场占有率领先,持续提升完善 [9] - 过去安防安保业务体现在平安城市,每年订单量几个亿,基于大安保安防、大公安项目逐步落地,产品和业务将提升,利润率相对较高 [10] - 公司按建造合同准则核算,收入约等于应收账款、现金流与存货增加额之和 [10]
易华录(300212) - 2014年10月31日投资者关系活动记录表