交易背景 - 公司原有业务面临增长压力，受宏观经济低迷和行业竞争影响，原主业产品难使未来收入和利润规模突破 [1][2] - 合成材料行业受益于产业政策支持，近年来快速发展，和时利从事相关业务 [2] 重组对象优势 - 和时利主要产品包括PBT纤维、锦纶短纤等，TPEE和PBAT产品打破国外技术垄断，市场空间广阔 [2] - TPEE广泛应用于多领域，我国是全球最大进口国；PBAT用于包装及农膜等，是解决白色污染的最优方式，生物降解塑料发展空间大 [2][3] - 和时利掌握TPEE和PBAT核心技术，是国内少数掌握相关生产方法的企业之一，产品质量达国际先进水平 [3] 公司发展战略 - 围绕立足实业、突出主业，通过内生增长与外延扩张结合做大做强材料产业 [3] - 目标是成为综合实力强、产品技术先进、盈利能力强的新材料产业上市公司 [3] 重组进展与产能规划 - 2016年12月13日披露相关文件，深交所正对重组文件进行事后审核 [4] - 整合完毕会开拓市场，若市场反映良好会扩大产能 [4] 技术人员与保密措施 - 和时利核心技术人员多为中高级管理人员，已与所有核心技术人员签署保密协议 [4] - 交易完成后，上市公司将从服务期限制、竞业限制安排、业绩补偿机制等方面防范人员流失，若实施股权激励，核心技术人员将被考虑纳入 [4][5] 交易影响 - 交易完成前后控股股东和实际控制人不变，控股股东持股比例提高，利于上市公司稳定 [5] - 交易完成后，公司总资产、净资产、收入、净利润、基本每股收益均增加，抗风险能力提升 [5]