合作与战略 - 公司与罗氏合作已有20年历史，成为罗氏在亚洲最大的体外诊断产品采购商 [3] - 2018年4月，公司与罗氏、FMI签署战略合作协议，推动国际先进测序技术在中国区域的临床应用 [3][4] - 罗氏2015年以10.3亿美元收购FMI 56%股份，2018年计划再斥24亿美元收购剩余股份，整体估值达53亿美元 [5] - 公司与罗氏、FMI的合作已进入实质性对接落实阶段，相关产品将在未来两年陆续上市 [6][7] 业务模式 - 公司业务模式从产品代理到诊断服务外包再到合作共建，合作共建模式周期为5-10年 [7][8] - 合作共建模式提供全方位服务，包括项目优化、供应链管理、质量评估等，提升医院实验室运营效率 [8] - 公司省级第三方独立医学实验室投资规模为2000-3000万元，平均盈利周期为3年，达到2000-3000万元收入水平可实现盈利 [9] 行业竞争 - 国内ICL行业市场渗透率约为5%，远低于国外30%以上的渗透率，未来仍有很大发展空间 [10] - 公司与金域医学在ICL领域竞争，金域主营外包服务，公司则采用“服务+产品”双轮驱动战略 [11] - 公司通过合作共建模式增强客户粘性，应对医院样本量增大后可能回收外包服务的局面 [11] 市场与政策 - 检验收费降价是未来趋势，降价将促进医院与第三方机构的合作，提高第三方市场份额 [12] - 公司凭借终端客户资源对供应商有很强的议价能力，能够将部分成本转移给上游供应商 [12] - 公司通过合作共建模式顺应医联体、医共体、区域检验中心等政策，提供全方位解决方案 [9] 规模效应 - 公司已完成全国省级区域实验室布局，形成采购端和成本端的规模效应 [14] - 公司规模扩大后，将向上游延伸，建立技术平台吸引高端技术人才，研发特检项目，增加利润率 [14]