调研基本信息 - 证券号码为 300245，证券简称为天玑科技，调研编号为 2016 - 003 [1][3][8][10] - 调研机构包括光大证券、浦银安盛基金管理有限公司等多家机构 [1] - 调研人员来自各调研机构，公司接待人员为陆廷洁、夏昊、余美伊 [1] - 调研日期为 2016 年 7 月 19 日下午 14:00 - 15:00，地点在上海桂林路 406 号 2 号楼 11 楼 [1] 业务介绍 DCOS 业务 - DCOS 能提高虚拟化性能，聚合物理机，统一管理资源，PCloud - DCOS 是企业级数据中心解决方案，可提供虚拟化与云业务运营服务，降低管理成本 [2] - 标杆客户为浙江移动和太平洋保险，业务开拓顺利，Openstack 开始测试但客户需求不如 DCOS 强烈 [2][7] - DCOS 采用 Docker 轻量级虚拟化技术，能瞬间完成应用大规模部署，与 Openstack 有差异 [7] - DCOS 业务在母公司，团队人数去年二三十人，今年四十人以上 [7][8] 数据库一体机业务 - 今年开拓比较顺利 [2] 云锦业务 - 落地客户是平安，业务量约 5,000 坐席，提供软件模块集成、音频设备及私有云增值功能，还提供服务工具提升客户满意度 [2] - 收费一般每个坐席每月 300 - 400 元、600 - 700 元不等，根据功能定价 [5] - 公有云约 200 - 300 坐席，私有云截止到 5 月份平安超过 5,000 坐席，平安月收入 50 - 60 万，今年有望到 7,000 席位 [5][6] 云服务业务 - 商业模式分公有云和私有云，均以服务方式收费，盈利模式本质相同但成本模型不同，公有云成长可能爆发性，私有云较稳定 [3][6] - 已有案例为东方有线公有云、平安私有云 [3] 智慧通讯云项目 - 因客户对运营需求增多，公司有技术能力且有市场空间，将构建智慧通讯云平台（PaaS 模式）和叠加云化客服营销应用（SaaS 模式）形成新收入来源 [4] 超融合产品业务 - 主要是 PRIDATA，是公司战略发展方向之一，有不少客户在测试，国内外有竞争对手 [8] 存储产品业务 - 有分布式存储产品 PBDATA，是分布式快存储方案，软件定义存储使客户有更大灵活性、扩展性且成本低 [8] 卓之联业务 - 产品有全媒体联络中心、移动 CRM 等，在银行方面积极推进 [10] 传统业务 - 是公司基石，会继续开拓发展，但竞争激烈、人员成本提高，公司希望每年有一定增长 [10] 其他信息 - 上半年浙江移动数据库云平台收入主要是去年合同今年交付设备的收入 [2] - 股东减持是个人行为，与公司经营发展无关 [2] - 公司业务一般第三、四季度好于第一、二季度 [8] - 数据库云平台市场竞争激烈，遭遇低价竞争，如华为报价更低 [8] - 上半年业绩预告同步上升 [8] - 非公司发行股票事宜交到会里到有反馈大概一个月左右，平均审核时间约 8 - 9 月 [8] - 金融行业私有云到年底客户数量暂无预估，公司会总结上半年情况再做下半年展望 [8] - 公司与苏州研究院合作在移动集团内部推广数据库云平台产品 [8] - 公司目前与运营商合作约 30 - 40 家 [8] - 天玑数据相关新产品今年会陆续有收入 [8] - 公司金融客户主要有银联、交通银行等金融机构 [6]