家用电器元器件业务 - 家用电器元器件主要产品为空调用PTC电加热器，销售与房地产行业密切相关，行业已进入成熟期，以内生性增长为主，增长空间有限 [1][2] - 家用电器元器件毛利率较低，公司正通过推广铲片式PTC电加热器提升毛利率，国内多家大客户已完成产品切换 [2] - 家用电器元器件产能弹性较大，预计最近几年该业务板块营业收入以平稳为主 [2] - 家用电器元器件出口业务占比较低，公司正积极搭建海外销售渠道，建立海外销售团队，努力扩大海外销售 [2] 新能源装备制造业务 - 新能源装备制造业务2023年新签订单目标为20亿（含税），目前进展符合预期 [2] - 多晶硅生产企业实施上下游一体化，有利于多晶硅价格稳定 [2] - 多晶硅价格下跌对行业压力不大，有利于长期发展，预计市场将以产线更新换代为主，每年更新约10% [2] - 新能源装备制造业务毛利率存在上升可能性，主要原因是规模效应导致单位固定成本摊销减少 [2] 新能源汽车PTC电加热器业务 - 新能源汽车PTC电加热器目前理论产能为200万套，年产350万套项目二期预计2024年底前建成投产，建成后理论产能将接近400万套 [2][3] - 2022年完成多家新能源车企新签定点，2023年4月开始陆续批量交付，预计2024年大批量交付，销售收入有望增长 [3] - 热泵系统与PTC电加热器系统将长期并存，热泵取代PTC可能性很小 [3] 预镀镍材料业务 - 年产2万吨预镀镍锂电池钢基带项目进展顺利，连续预镀镍工序已于2023年2月8日试车成功，连续退火线预计9月投产 [3][4] - 第一阶段客户验证已结束，第二阶段验证分消费电池和动力电池领域 [3][4] - 预计到2025年，动力电池实际产能约200-300GW，对应预镀镍需求20-30万吨，加上消费类和碱性电池需求约15万吨，总需求约40万吨，目前全球产能不超过30万吨，预计有超过10万吨供给缺口 [4] - 锂电池预镀镍钢基带技术壁垒主要在原材料、电镀液配方、电镀环节精准控制和退火环节 [4] - 公司2012年开始预镀镍工艺技术研发，目前在产品开发、技术储备、工艺成熟度和规模化量产方面处于国内行业前列 [4] - 公司定价模式为成本加成，对标进口材料报价并保持一定优惠 [4] - 公司厚度0.6mm以下产品验证一次性通过 [4] - 公司正在建设的2万吨预镀镍产线不存在产能过剩或技术指标不符合要求的风险 [4]