投资者关系活动基本信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议、媒体采访、业绩说明会、新闻发布会、路演活动、现场参观、座谈交流等 [1] - 参与单位有上海申银万国证券研究所、摩根士丹利亚洲、川财证券、太平洋证券的代表，共计7人 [1][2] - 活动时间为2021年8月16日下午15:30 - 16:30，地点是通裕重工会议室（电话会议形式） [2] - 上市公司接待人员有司勇、廖茂、倪洪运、高升业、黄一桓及相关工作人员 [2] 海上风电布局与规划 - 加快推动大型风电结构件产业化，全资子公司青岛宝鉴投资6.67亿元建设项目，建成后预计年产360套大型海上风电结构件及配套机加工能力 [2] - 保障5MW及以上大规格风电类产品销售和生产，2021年上半年大规格风电铸件产品已批量交货，将提升铸件质量和效率、降低成本 [2] - 开展风电装备模块化业务，为风电客户提供一站式服务，与国内外风电整机制造商保持合作 [2] 未来业务发展重心与扩产规划 风电业务 - 提升风电主轴生产能力，推进新工艺研发创新，拟发行可转债投资7.6亿元建设“高端装备核心部件节能节材工艺及装备提升项目”，由自由锻造工艺升级为模锻工艺 [3] - 铸件方面，适应产品大型化升级要求，狠抓质量，研究产能扩产计划 [3] - 风电结构件做好生产体系优化和扩建，拟发行可转债建设“大型海上风电产品配套能力提升项目” [3] - 利用珠海港集团协同发展资源，与兄弟公司在风电多方面加强合作 [3] 高端新材料业务 - 全资二级子公司山东宝元硬质合金有限公司投资3.69亿元在禹城市高新区建设年产1500吨优质硬质合金生产线，预计2021年底前试生产球齿、棒材等产品 [3] 整体发展质量提升 - 综合研判各业务板块赛道，处置收益率不高的业务板块，集中资源发展新能源、新材料 [3] 订单与产能利用率情况 订单情况 - 受陆上风电补贴退坡影响，上半年风电主轴订单同比下降，目前有所回升 [3] - 受海上风电抢装影响，上半年大规格风电铸件订单增长，目前铸件订单可满足生产需求，风电结构件订单充足 [3] - 其他锻件订单充足 [3] - 宝泰公司生产的锻件坯料（钢锭）80%为公司自用，20%对外销售，上半年外销钢锭订单稳定增长 [3] 产能利用率情况 - 上半年各生产工序正常生产，虽风电主轴订单下降，但其他锻件订单增长，锻件生产线正常运转 [3] - 5MW及以上大规格风电铸件产量明显增长，铸造生产线正常运转 [3] - 锻件和铸件生产线正常运转保障了热处理、机加工及涂装环节各工序正常生产 [3] 毛利率变化情况 - 今年上半年，受原材料价格上涨和风电整机企业降成本压力传导影响，风电主轴、铸件等产品毛利率同比下降，公司通过多种措施缓解不利影响 [4] - 公司发挥综合工业制造平台优势，优化产品结构，其他锻件、管模、粉末冶金产品等领域营业收入和毛利率稳定增长 [4] 业务定位与发展方向 风电装备模块化业务 - 该业务是与风电整机供应商互利共赢的业务，可满足其需求，拉动公司相关产品订单，未来将继续拓展 [4] 锻造产品 - 公司除风电主轴外，锻件产品还包括水电、石化、船用、冶金等行业大型机械所需部件，未来会根据市场需求调整产品结构和产能利用 [4] 风电主轴与铸件收入情况 风电主轴 - 上半年受陆上风电补贴退坡影响，陆上风机装机台数下降，风电主轴订单和收入规模同比下降，同时受原材料价格上涨和整机企业招标价格下降影响，毛利率下降 [4][5] - 7月份以来，风电主轴市场回暖，公司将抢抓订单 [5] 风电铸件 - 今年海上风电抢装，海上风电机组以直驱式为主，使用铸件和结构件较多，公司铸件产品和结构件产品销售增长 [5] - 公司目前可生产最大达12MW以上的大规格风电铸件产品 [5] 铸造主轴与锻造主轴 - 铸造主轴市场规模有所增长，但锻造主轴性能更有优势，随着锻造工艺进步创新，成本呈下降趋势，铸造主轴未形成主流趋势 [5] 风电大型化影响与市场预期 - 风机大型化和轻量化有助于风电行业降低度电成本，全球年风机装机台数今年同比下降约15% - 20%，单位兆瓦数对应零部件吨位数下降，公司将通过可转债募投项目降本增效、技术创新 [5] - 上半年国内实际装机台数同比下降，但风场招标景气，预计下半年装机量稳步攀升，风电零部件市场有望回暖 [5]