业务品类营收与占比 - 功能鞋材和沙发家居是两大优势品类，营收合计占比约 80%，2023 年功能鞋材虽有下降但总体向好，沙发家居触底反弹同比增长 [1] - 新兴品类（汽车内饰、电子产品、体育装备和工程装饰）营收占比合计约 20%，预计未来形成良好增长动能 [3] - 水性、无溶剂产品营收占比约 20%，主要供给国际品牌及部分国内新能源车企和沙发家居品牌客户 [4] TPU 产品情况 - TPU 是行业发展新动能和公司未来重要增长点，2023 年在功能鞋材中收入占比提升，因性能优势受国内外运动休闲品牌青睐，用于高端运动休闲鞋 [1] - 2022 年下半年与部分品牌进行 TPU 开发打样，2023 年 6 月逐步量产，内部份额有提升空间，与部分品牌合作处于起步或推进阶段 [2] 合作进展与预期 - 与耐克鞋部合作处于打基础阶段，当前营收及占比小，预计未来收入占比呈“低基数、较高增速”态势，耐克全球 PU 年采购额约 30 亿元，公司内部份额提升空间大 [2] - 在沙发家居品类，主要大客户有芝华仕、爱室丽和顾家等，期望明年收入恢复正常甚至增长，国内、美线市场覆盖多知名品牌，欧线待挖掘，培育了一定量级品牌客户 [2][3] - 在汽车内饰领域，是丰田、长城等知名汽车品牌供应商，获得部分定点项目并量产，正接洽更多品牌，期望未来保持良好增速，提升营收比重 [3] - 与苹果合作稳定，三星有所增长，正联系拓展 Beats、谷歌等品牌企业，预计明年稳定增长向好 [3] - 在体育装备领域，产品应用广泛，合作品牌有耐克装备、迪卡侬装备等，营收及占比提升，预计明年稳步增长 [3] - 工程装饰领域已有部分量产订单，但营收占比小，正积极培育拓展 [3] 公司其他情况 - 安利越南处于投产初期，开工率低，产销量未达盈亏平衡点，有亏损，是服务国际运动休闲和沙发家居品牌的重要平台，正拓展客户、开拓市场、加强管理 [4] - 2023 年夏供天然气价格较 2022 年持平但仍处高位，冬季天然气价格暂行预结算，最终价格在洽谈 [5] - 目前产能与订单需求基本匹配，正优化调整产能结构和布局，研究推进新增产能 [5] - 四季度经营同比 2022 年四季度改善提升，环比 2023 年三季度大体相当，未来坚持“四化”战略，围绕“2 + 4”业务领域推进转型升级 [5]