业绩提升原因 - 2022年以来受全球经济下行等因素影响，公司经营业绩受一定影响，但2023年在市场需求不振等大环境下，坚持大客户战略，开拓市场、开发产品，与品牌客户合作加大，新兴业务领域拓展成效初显，产品结构优化，高附加值产品比重加大，销售单价和毛利率稳步提升，盈利能力增强 [1] 运动品牌去库存情况 - 部分运动品牌还在去库存周期，部分品牌订单有好转，各个品牌库存压力和去库存做法有差异，有些品牌去库存接近尾声，有些订单未明显恢复，预计去库存周期延续至2024年一季度，未来功能鞋材品类总体态势向好 [2] 工厂产能情况 - 安利俄罗斯投资约1500万元人民币，持股比例51%，有1条干法生产线，生产经营总体稳定，保本微盈 - 安利越南注册资本3500万美元，持股比例70.53%，规划建设4条生产线，建成达产后计划形成年产1200万米聚氨酯合成革和复合材料的生产经营能力，2条生产线于2022年四季度末调试投产，目前产销量未达盈亏平衡点，有一定亏损，计划2024年下半年投产剩余2条生产线 - 公司产能有一定弹性，“十四五”期间期望形成年产生态功能性聚氨酯合成革及复合材料1亿米左右的生产经营能力 [2] 定价模式与产品售价 - 采用综合定价模式，综合考虑客户需求、竞品情况等因素，产品为定制化，一单一议，不同客户和产品销售价格不同 - 功能鞋材、沙发家居营收占比合计约70 - 80%，汽车内饰等四项新兴品类营收占比合计约20 - 30%，预计未来营收占比会有波动变化 - 电子产品、汽车内饰产品售价相对较高，功能鞋材和沙发家居产品售价因客户和产品而异，公司平均销售单价呈平稳上升趋势 [3] TPU产品情况 - TPU产品工艺技术领先，性能优异，富含高技术含量和高附加值，是业务重要增长点 - 2023年第三季度TPU产量创季度新高，8月创月度新高 - 受到苹果等国内外品牌客户青睐，与部分品牌合作处于不同阶段，市场有空间，公司有能力提高TPU产品占比 [3][4] 汽车业务情况 - 2015年进入汽车内饰领域，当时收入规模较小，2023年下半年开始逐步放量 - 新能源汽车发展带动聚氨酯合成革及复合材料在汽车内饰领域扩大应用，公司成为丰田等知名汽车品牌供应商，正积极接洽更多品牌，预计未来增长动能良好 [4] 天然气价格情况 - 目前执行2023年夏供天然气价格，与2022年基本持平，但较俄乌战争爆发前仍处于高位，2023年冬供天然气价格尚未洽谈 [4] 合作情况 - 与苹果合作稳定，应用于键盘等产品，明年预计保持稳定向好态势，积极拓展电子产品相关品牌企业 - 是耐克装备部核心供应商，与耐克鞋部合作处于打基础阶段，未来预计动能强劲 [4][5] 订单与经营展望 - 10月份订单情况稳定，生产经营态势、趋势向好 [5] 净利率目标 - 过去净利率水平与优秀企业有差距，公司坚持品牌引领、创新驱动，对外开拓市场，对内开发产品、降本提效，努力提升利润率水平 [5]