公司经营情况 - 2023年上半年，功能鞋材业务收入受品牌大客户去库存影响下降，沙发家居业务较去年同期有所恢复，二季度经营好于一季度，扣非后归母净利润扭亏为盈，订单逐季度回暖向好，生产经营总体稳定 [1] - 安利越南2条生产线于2022年末调试投产，目前处于起步阶段，因在建工程转固计提折旧等因素经营有一定亏损，公司调整经营管理层，加强管理与市场开拓，另外两条生产线正在洽谈、采购中 [5] TPU材料情况 - TPU材料主要用于功能鞋材和电子产品，2014年用于亚瑟士跑鞋，2020年进入苹果供应商体系，2021年起受更多运动休闲品牌青睐，在功能鞋材中应用比例提升，是公司未来重要增长点之一 [2] 耐克合作情况 - 公司是耐克装备部核心供应商，与耐克鞋部合作处于打基础阶段，营收较小，但部分项目已量产，合作态势良好，未来动能强劲 [2] - 与耐克其他竞争对手相比，公司优势在于新工艺新技术开发布局、先进工艺设备、新兴品类先发优势、产品质量优异且性价比高 [2][3] 毛利率情况 - 公司毛利率对原材料和能源价格敏感，2022年因原材料及能源价格涨幅大导致毛利率下降，主要原因是部分原料价格上涨超20%，天然气综合采购单价上涨约32.7% [3] - 2023年二季度毛利率显著好于一季度，随着高技术含量、高附加值产品销售扩大和客户结构改善，预计未来毛利率可能提高 [3] 应用领域营收情况 - “2+4”领域中，功能鞋材和沙发家居两项优势品类营收占比约80%，汽车内饰、电子产品、体育装备和工程装饰四项新兴品类营收占比约20% [3] - 电子产品是重要新动能和增量空间，与苹果、华为等国内外品牌合作态势向好 [3][4] 汽车内饰业务情况 - 公司陆续成为丰田、长城等知名汽车品牌供应商，获得部分定点项目并量产，正积极接洽更多品牌扩大定点项目，单车大约需要2 - 15米聚氨酯复合材料 [4] - 新能源汽车发展为聚氨酯合成革和复合材料带来市场空间，其正加速替代传统材料 [4] 产品区别情况 - 超细纤维PU合成革具有类似天然皮革外观和卓越力学性能，但价格较高 [4] - 生态功能性PU合成革是以多种材料为基材制成的生态复合高新材料，具有多功能、高性能、生态环保等特点，应用领域广 [5]