公司基本信息 - 证券代码 300218，证券简称安利股份，投资者关系活动于 2023 年 9 月 27 日 14:30 - 16:00 举行 [1] - 参与单位为开源证券，接待人员包括董事会秘书、副总经理刘松霞等 [1] 股权结构与实际控制人 - 第一大股东为安利投资，持股比例 21.9%；第二大股东为合肥市工业投资控股有限公司，持股比例 12.57%；其余为港资股东和社会公众股 [1] - 实际控制人为姚和平等 8 人一致行动人，合计持有安利投资 65.17%股份，间接持有安利股份 14.27%股份 [1] 生产基地与产能 - 有 2 个生产基地，分别是安徽合肥经开区的安利工业园和安利越南公司 [3] - 安利越南规划 4 条生产线，2 条于 2022 年末调试投产，另外 2 条正在洽谈、采购中 [3] 越南布局考量与优势 - 下游知名品牌在越南投资建厂，越南与多国签订自贸协定，市场空间广阔 [3] - 适应国际品牌产能转移趋势，对接服务国际品牌，扩大市场份额 [3] - 化解国际贸易冲突带来的关税风险 [3] 下游客户与需求分布 - 功能鞋材和沙发家居营收占比约 80%，汽车内饰等四项新兴品类营收占比约 20% [3] - 与苹果、彪马等国内外头部客户合作良好，与耐克、宜家等品牌合作态势向好 [3] 产品生产与特点 - 行业为快时尚行业，采取以销定产、订单驱动模式，生产周期 3 - 15 天 [4] - 普通 PU 合成革生产工艺和设备简单、价格低，但功能和环保性差 [4] - 超细纤维 PU 合成革外观类似天然皮革，力学性能卓越，但价格高且易残留有害物质 [4] - 生态功能性 PU 合成革多功能、高性能、生态环保，应用领域广 [4] 汽车内饰领域情况 - 已通过丰田、长城等供应商认证，获得部分定点项目且量产，正扩大定点项目争取更多订单 [4] - 单车约需 2 - 15 米聚氨酯复合材料，使用部位包括内饰、座椅等 [4][5] 下游需求与订单经营 - 2023 年上半年下游需求偏弱，订单受影响，二季度经营情况好转，扣非后归母净利润扭亏为盈 [5] 竞争优势与发展规划 - 竞争优势包括规模领跑、技术领军、品牌响亮等 [5] - 优化“2 + 4”市场布局，做大做强优势品类，培育新兴品类 [5] - 加强安利越南经营管理，提升市场影响力 [5] - “十四五”期间期望形成年产生态功能性聚氨酯合成革及复合材料 1 亿米左右的生产经营能力 [5]