公司基本信息 - 证券代码 300218，证券简称安利股份，编号 2021 - 033 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研、业绩说明会、现场参观等，参与单位为东吴证券柴沁虎，时间为 2021 年 11 月 17 日 9:10 - 10:30，地点在安徽安利材料科技股份有限公司行政楼 906 会议室，上市公司接待人员有董事会秘书兼副总经理刘松霞等 [2] 工艺技术 工艺区别 - 湿法制造工艺先浸湿基布、烫平，涂覆或浸渍湿法 PU 树脂浆料，经水洗轧干等工序成湿法坯革；干法制造工艺将干法面层 PU 树脂浆料涂刮在离型纸载体上，干燥后形成面层皮膜，再与湿法坯革或基布贴合，剥离离型纸后成成品，还可后处理 [2] - 目前大部分企业采用湿法和干法结合工艺，先湿法生产贝斯，再干法贴面成型及后处理生产各种 PU 合成革 [3] 水性、无溶剂工艺 - 水性、无溶剂聚氨酯合成革及复合材料生态环保，性能卓越，生产过程 DMF 含量低，VOC 排放总量低，不含多种有毒有害物质，是未来全球行业发展趋势 [3] - 公司干法工艺设备经技术改造可转换为水性、无溶剂生产线，湿法工艺设备不能转换 [3] 产品区别 - 超纤 PU 具有类似天然皮革外观和网状纤维结构，力学性能卓越，但花纹外观受限，价格高、品种单一、新产品少、应用范围窄，环保性能不如生态功能性 PU [3] - 公司生态功能性聚氨酯合成革及复合材料与多种高新复合材料融合，替代或区别于传统材料，特色鲜明，应用领域不断拓展，市场空间大 [3][4] 市场合作与业务增长 鞋材业务 - 公司在国内运动休闲鞋材领域基本全覆盖，与多个国内品牌合作；在国际领域与部分品牌合作良好，积极培育和联系其他国际品牌 [4] - 目前功能鞋材营收占比约 40% 左右 [4] - 2021 年与耐克合作处于培育和打基础阶段，短期对业绩无重大影响，中长期合作态势向好 [4] 汽车业务 - 一辆车大约需要 5 - 15 米聚氨酯合成革用于汽车内饰等部位，价值量因车型等因素而异 [4] - 公司与多个汽车品牌合作态势良好，积极联系新能源汽车品牌，汽车内饰领域是中长期新增长点，但合作受多种因素影响具有不确定性 [4][5] 电子产品业务 - 公司与苹果公司及其代工厂合作稳定，多个新项目开发推进中，具体信息保密 [5] - 公司与竞争对手区别在于坚持生态功能性特色、以市场为导向、开发领先工艺技术、快速响应客户需求，获国内外品牌认可 [5] 产能布局 越南产能 - 安利越南公司为控股子公司，计划建 4 条生产线，全部建成达产后新增年产生态功能性聚氨酯合成革及复合材料 1200 万米生产经营能力 [5] - 布局越南原因是越南与多国签自贸协定，市场空间广阔；适应国际品牌产能转移趋势；化解国际贸易冲突关税风险 [5][6] 俄罗斯投资 - 公司投资收购安利俄罗斯公司，投资额不到 1500 万元人民币，符合“一带一路”政策，能贴近当地市场，扩大销售实现效益 [6] 产能规划 - 公司现年产聚氨酯合成革及复合材料 8500 万米，水性、无溶剂产品营收占比约 18% 左右 [6] - “十四五”期间期望形成年产生态功能性聚氨酯合成革及复合材料 1 亿米生产经营能力，水性、无溶剂产品营收占比期望提升至 40% 左右，但规划受多种因素影响具有不确定性 [6]