公司基本信息 - 证券代码 300218，证券简称安利股份 [1] - 2021 年 9 月 17 日 10:00 - 12:00 举行投资者关系活动，地点在安徽安利材料科技股份有限公司行政楼 906 会议室，参与单位有华西证券、上海宏铭投资管理有限公司等 [2] TPU 材料相关 - TPU 中文为热塑性聚氨酯弹性体，特点是轻薄、轻量化等，耐磨性是橡胶的 3 - 7 倍，主要应用于功能鞋材、电子产品和手袋箱包等领域 [2] - 在运动休闲鞋材领域，国际如 NIKE、PUMA 等，国内如安踏、特步等品牌积极推广应用 TPU 材料；在电子产品领域，TPU 材料比重不断提升 [3] - 公司 2020 年下半年以来布局 TPU 工艺技术，目前 TPU 产品在公司营收占比较小，期望明后年成为重要增长点 [3] 行业发展趋势 - 随着环保政策趋严和消费者对环保的追求，水性、无溶剂产品是未来聚氨酯合成革行业发展主流，可应用于沙发家居、汽车内饰等领域，市场需求旺盛 [3] 市场格局与优势 - 公司构建 2 + 4 市场格局，功能鞋材和沙发家居两大优势品类营收占比分别约 40%，合计约 80%；电子产品、汽车内饰、体育装备和工程装饰为四项新品类 [3] - 公司赢得国内外品牌青睐原因：将高物性、多功能和生态环保融合；产品质量优异，能稳定供货；诚信经营，深耕主业形成核心竞争力 [3][4] 毛利率情况 - 公司在电子产品、汽车内饰产品毛利较高，功能鞋材和沙发家居品类毛利因客户和产品而异，销售给头部企业产品毛利较高 [4] - 2020 年下半年以来，虽原材料等成本增加，公司毛利率稳步提升，能化解原材料价格波动风险，但受多因素影响具有不确定性 [4] 业务影响因素 - 近期海运货柜紧缺、运费提升，对公司出口业务有影响，外贸空箱紧缺、订船订舱困难，部分产品进出口交易意愿下降、速度放缓，福建疫情对功能鞋材订单有影响，但公司经营态势稳中向好 [4] - 公司平均每月用气成本约 1100 万元，2021 年 10 月底前用气价格为淡季“夏供”价，对生产经营无重大影响，11 月至次年 3 月旺季“冬供”价有不确定性，可能使能源成本上升 [4][5] 经营情况与合作周期 - 2021 年三季度较 2020 年同期及 2021 年一季度和二季度，公司生产经营总体保持基本稳定 [5] - 公司与耐克合作约 10 年，2015 年与宜家接触，2020 年成为其供应商，与苹果、丰田合作约 3 - 4 年 [5] - 品牌客户供应商准入严格，从成为合格供应商到主力供应商，国内品牌约需六个月至一年，国外品牌约需两至三年，受多种因素影响具有不确定性 [5][6]