公司基本信息 - 证券代码 300253，证券简称卫宁健康 [1] - 2022 年 9 月 1 日 15:15 - 16:25 进行电话会议，参与单位众多，上市公司接待人员有董事长周炜、财务总监王利、董事靳茂 [1] 2022 年半年度报告情况 - 上半年营业收入同比增长 6.98%，归母净利润同比下降 40.09%，扣非后归母净利润同比下降 21.25% [1] - 核心产品软件销售及技术服务业务收入占比 71.03%，同比增长 10.12%；硬件销售业务收入占比 12.63%，同比下降 26.95%；互联网医疗健康业务收入占比 16.34%，同比增长 40.69% [1][2] - 1 - 6 月新签合同金额同比略有增长，千万级项目 26 个（含 WiNEX 项目 11 个），上年同期为 16 个 [2] WiNEX 项目情况 - 2021 年门诊产品先行实施推广 220 多家落地项目，对当期合同和收入基本无贡献，今年进入常态化推广阶段 [2] - 上半年 26 个千万级项目中有 11 个是 WiNEX 项目，实际交付数量少，节奏因疫情推迟，客单价有一定提高，上半年合同中 WiNEX 合同占比约百分之十几 [2] - 去年先行实施项目预计今年陆续转合同，下半年交付后转化收入 [5] 研发资本化相关 - 产品研发分新产品研发和成熟产品迭代研发，过去二者投入比例约各占一半，WiNEX 系列研发新增成本但会带来更多订单和收入，提升毛利率 [2] - 预计明年盈利能力提升可覆盖当期费用率提升 [3] 订单与业绩情况 - 1 - 7 月合同订单数据同比基本持平，预计 8 月类似，疫情影响医院工作节奏和投招标，进而影响公司订单获取和合同流转 [3] - 今年一季度回款增长约 37%，半年度增长约 27%，若疫情可控、项目正常交付收款，全年坏账计提较去年或减少 [3] 创新业务情况 - 创新业务板块中纳里健康和沄钥科技构成互联网医疗健康业务板块，沄钥科技收入药品类占比高，服务类比例逐步提升，上半年未达年初收入增长和利润减亏预期，受疫情影响 [4] 市场与竞争格局 - 电子病历评级原定 2020 年底完成目标，因疫情延至今年底，2020 年全国医院平均评级 2.43 级，91.26% 的三级公立医院达三级及以上，65.26% 达四级及以上，预计今年底总体能完成目标 [6] - 中国医疗信息化市场格局分散，前三位合计不到 30%，前六位不到 45%，未来市场份额将向头部公司聚集，公司有信心将市场份额从 12 - 13% 提升到 15%、18%、20% 以上 [6][7] 其他业务相关 - DRG 和 DIP 政策对院内信息化系统有正面影响，推动医院信息化发展，相关公开招标项目已显现 [6] - WiNEX 可线上线下结合交付，复星健康项目上线标志全系列向全院化交付，未来更多医院可能采用该模式推广 [5]