业绩展望 - 预计2024年上半年收入与利润同比增长符合年初预期，2024年业绩增速目标高于2023年，2025年持相对较好增速，2025年业绩增速取决于新业务发展情况 [2] 海外布局 - 海外建厂目的是响应海外客户本土化生产要求，确保出口市场稳定和进一步发展，规模和项目体量取决于客户新项目规划 [2] - 泰国工厂预计2025年Q1开始投产，主要产品是电子差速锁零部件 [2] - 公司近期考察墨西哥，后续会根据北美几家客户新项目进展适时启动布局 [2] 国内业务 - 国内差速器齿轮厂商客户多以国内市场和自主品牌为主，公司客户主要是外资、合资、出口和自主中高端车型，已积累良好口碑 [2] - 差速器外壳一部分外购成品，另一部分买铸件毛坯自己加工 [3] - 现阶段差速器总成给新能源车做配套 [3] 客户与收入 - 主要客户以外资、合资为主，直接给自主品牌配套收入占比不超过10% [3] - 出口收入占比高是因为海外市场需求向好，且产品在质量、成本管控上具备全球竞争力 [3] 原材料机制 - 公司与大部分客户有原材料价格波动调整机制，原材料价格波动对毛利率影响相对较小 [3]