会议基本信息 - 会议时间为2018年10月29日下午13:30 [3] - 会议地点在精锻科技二厂区会议室 [3] - 上市公司接待人员为董秘董义、证代田海燕 [3] - 参与单位及人员包括兴业证券张庆泽、戴畅，观富资产王志琦，阳光资产刘静远，国海证券王炎太，耀泉投资郑云朋，长城证券孙志东 [2] 经营情况 - 三季度本部营收增长超15%，产品毛利率下降，原因包括加强成本管控处理呆滞及生产线账物偏差、子公司宁波电控未达预期目标、ERP核算系统设置问题致产成品金额结转虚高，本部产品毛利率同比二季度变化有限 [3] - 行业压力现阶段对公司影响相对不大，原因是配套产品品类增加、出口市场稳定增长、新项目不断开发拓展 [3] 关税与出口 - 公司出口美国产品与客户约定关税由客户承担，客户短时间难更换供应商，希望公司适当降价 [3] - 今年美国市场预计占公司出口市场比例不到一半，三季度出口部分增速快主要因出口欧洲市场增长 [3] 工厂投资与生产 - 天津工厂计划2019年第二季度试生产，已投资2亿多，生产线设备将按需逐步到位 [3] 产品情况 - 行星半轴齿轮占总销售占比稍有下降，结合类、轴类产品销售占比上升，产品品类不断拓宽 [4] - 公司今年给新能源车配套的差速器总成销量同比2017年明显上升，传统燃油车领域差速器总成项目洽谈进展良好 [4] - 公司变速器轴现阶段主要竞争对手是国外同行 [4] 客户与业绩 - 客户年降在项目开始时大多已约定好，后续执行通常无变化 [3][4] - 按终端客户排序为大众、通用、福特、丰田、奔驰、吉利、长城等 [4] - 明年公司增长主要来源于单车配套价值量提升、出口业务增长、整车销量增速回升 [4] 其他情况 - 宁波公司现阶段盈利但业绩下滑，今年预计提适当商誉减值 [4] - 2019年现阶段规划主要是本部产能增产 [4] - 今年空运费明显改善，去年花了1000多万 [4] - 原材料价格波动对公司影响较小，因与重要客户大多签有价格调整协议 [4]