产品供应与客户情况 - 半轴齿轮和行星齿轮成套供应，每套价格从几十元到多元不等 [3] - 前五大客户包括大众、GKN、格特拉克等，现阶段合计占比 50% [3] - 结合齿主要用于 DCT 自动变速器配套，AT 主要配套差速器齿轮，客户有 GKN（最终客户通用、福特等）、东安三菱等 [3] - 长城和吉利等通过格特拉克间接配套，上汽、盛瑞、比亚迪、江淮、长安等已在配套，大众、通用和福特在中国的差速器锥齿轮大多由公司配套 [4] - 给万里扬 CVT 变速器配套锥齿轮 [4] 产品种类与价值 - 自动变速箱产品主要有差速器齿轮、结合齿齿轮、轴、差速器壳体、驻车齿轮、驻车爪等，单台价值量在 1000 元左右 [3] 生产相关问题 - 差速器壳体是铸造件，非精锻工艺，铸件外购 [3] - 制约产能释放主要原因是人员问题，高端制造业对人员要求高，人员培养等需合理周期 [3] - 外资企业未进入行业主要是难招聘大量熟练和有经验积累的员工 [3] 公司发展规划与目标 - 明年收入端增长目标不低于 20% [4] - 天津工厂 2019 年具备量产条件，2018 年主要增长由本部完成 [4] 成本与市场情况 - 原材料占制造成本平均不到 30%，原材料上涨影响不大 [4] - 电动车差速器某些性能指标相对传统车要求更高 [4] - 新能源是未来方向，公司已对新能源车零部件提前布局 [4] 子公司与业务差异 - 宁波公司主要客户是江淮、海马、众泰等，今年业绩因市场原因下滑，但累计承诺业绩应能完成 [4] - 进入 GKN、MAGANA 等企业配套体系是公司多方面竞争力综合体现及多年积累进步的结果 [4] - 切削工艺齿轮主机厂多自己做，精锻工艺对技术、装备和规模要求高，车企很少自己做 [4] - 商用车配套业务比例很少，其他乘用车包括皮卡、微车等 [4]