公司基本信息 - 证券代码为 300258，证券简称为精锻科技 [1] - 公司全称为江苏太平洋精锻科技股份有限公司 [2] - 投资者关系活动时间为 2017 年 8 月 17 日下午 14：00，地点在精锻科技二厂区会议室 [3] - 接待人员为董秘董义、证代田海燕 [4] 半年报情况 - 今年收入同比增长 24.76%，净利润同比增长 39.02%，给外资合资配套比例继续提升 [5] - 二季度毛利率上升原因：客户和产品结构变化、产量提升使产能利用率提高且折旧压力降低、公司降本增效项目实施 [5] - 产品订单供不应求，二季度订单完成率 70% 多一点，下半年订单将保持上半年增长趋势 [5] - 天津项目计划 9 月动工，明年四季度小批生产，19 年开始放量；本部新能源车轻量化等项目厂房在建；三厂区对面征得 150 亩土地 [5] - 东风项目因审计结果低于预期终止；宁波上半年下滑因主要客户销量下滑，但完成承诺业绩问题不大，进口设备线在调试，今年又征 50 亩土地 [5] 问答环节 工厂相关 - 天津工厂以北方市场新项目为主，一期工程规划销售 6 亿左右，计划明年 4 季度小批量试生产 [5] - 大众（天津）规划传统变速箱 180 万台，新能源变速器项目公司参与中；差速器齿轮份额高，结合齿、壳体、轴等份额少，未来拓展空间大 [5] - 大众（大连）未来规划增加到 110 万台左右，去年销量 80 多万台，有上升空间 [5] 客户配套相关 - 给格特拉克南昌、武汉、赣州三厂供货，因自动变速器量增长快，今年格特拉克项目增长势头好 [6] - 现阶段为自主品牌配套占比不高，长城和吉利自动变速器项目在积极参与讨论 [6] - 长城今年一期 50 万台自动变速器产能规划到位，明年 100 万台，最终 200 万台 [6] - 吉利一期 30 万台自动变速器项目规划到位，二、三期项目继续投入 [6] - 未来增长较快的合资品牌客户主要是大众、GKN、格特拉克等，自主品牌也将有贡献 [6] 其他方面 - 上半年人员增长约 170 人，后续继续扩大招聘力度 [6] - 继续落实中西部投资建厂计划，合作或自建视具体情况而定 [6] - 二季度收入环比下降因客户要求建立中间仓储，收入确认延后，实际产出二季度比一季度高 [6] - 主要大客户有原材料价格波动补偿机制，原材料价格上涨对业绩影响不大 [6] - 电机轴和北京精进电动配套，其主要配套客户是克莱斯勒、长城、吉利等 [6] - 现阶段给大众、奥迪配套轴的份额相对较低，未来产能提升后配套份额有上升空间 [6] - 现阶段海外增长点主要是大众、GKN 等客户 [6] - 今年资本开支 3 亿左右，用于天津工厂建设和设备投资、本部产能提升和新工厂建设、宁波工厂生产和试验能力提升 [7]