公司基本信息 - 证券代码 300258，证券简称精锻科技 [1] - 公司名称为江苏太平洋精锻科技股份有限公司 [2] - 投资者关系活动时间为 2017 年 2 月 21 日下午 13:30，地点在精锻科技二厂区会议室 [3] - 上市公司接待人员为董秘董义、证代田海燕 [3] 业务情况 产品与配套 - 主导产品为汽车动力总成配套，分发动机和变速器两大类，发动机业务以宁波工厂的 VVT 和 OCV 阀为主，变速器业务以江苏工厂的齿轮类、轴类等业务为主 [3] - 变速器业务主要供应外资和合资，占比 80% 左右，2016 年出口占比约 25%，客户以主机厂为主 [3] - 发动机业务以自主品牌为主，VVT 配给江淮、海马等 [3] 业务占比与增速 - 2016 年主营收入增速近 30%，2017 年从订单需求看增速更高，能否实现取决于出产能力 [3] 产能建设 - 宁波工厂 2017 年开建，争取 2018 年底建成 [3] - 天津工厂厂房建设总投入 6 - 7 亿元，分期完成，2018 年底建成 [3] - 江苏工厂 2018 年有新项目动工，包括轻量化等项目 [3] 问答环节 业务增长来源 - 国内差速器齿轮增长来自自动变速器增长，公司为 DCT、AT、CVT、手动变速器配套，后两者配套量少 [3] 出口预期 - 2017 年出口增长不低于 20%，海外业务国内生产后出口 [4] 订单转移 - BLW 破产有新订单逐渐转移到公司 [4] 产能瓶颈 - 现阶段制约产出最大难题是人力，部分产品批量达不到自动化生产线规模 [4] 钢材价格影响 - 钢材价格上涨对毛利率有一定影响，但因与部分客户有补偿协议，相对影响不大 [4] 配套比例 - 大连结合齿今年配套份额会提升 [4] 工厂产能 - 大众大连自动变速器工厂规划产能 90 万台，大众天津自动变速器工厂规划产能 180 万台 [4] 结合齿产能 - 优先发挥现有设备能力，不足则到天津扩产 [4] 天津项目投产进度 - 规划 4 年后产能达 2000 多万件，会根据市场需求调整规模，以新项目为主 [4] 新能源车影响 - 对结合齿有影响，对差速器影响小，新能源车渗透率提升是中长期过程 [4] 新客户与新项目 - 电机轴有新客户和新项目开拓，VVT 有几家客户洽谈进展良好，变速器轴有新客户和新项目洽谈 [4] 轻量化锻件规划 - 正在规划和实施产能准备，计划 2018 年上半年试生产 [5] 客户结构 - 20% 给自主品牌，80% 给合资外资品牌，日系给爱信（供给丰田），韩系给岱摩斯，长远看自主品牌配套份额有提升空间 [5] 1 季度情况 - 生产忙，订单交付压力大，同期空运费用增长 [5]