公司基本信息 - 证券代码为 300260，证券简称为新莱应材 [1] - 2022 年 10 月 26 日、27 日在公司会议室开展投资者关系活动，接待人员有董事会秘书、副总经理朱孟勇，财务总监黄世华，副总经理、半导体事业部总经理陈建安 [7] 公司业务介绍 主营业务 - 洁净应用材料和高纯及超高纯应用材料的研发、生产与销售，产品用于食品安全、生物医药和泛半导体领域 [7] - 全资子公司山东碧海主营液态食品的纸铝塑复合无菌包装材料、液态食品无菌灌装机械及相关配套设备的研发、制造与销售 [7] 2022 年第三季度经营情况 - 整体业务大幅增长，生物医药板块稳健增长，食品板块快速增长，泛半导体板块增速迅猛 [8] - 1 - 9 月实现营业收入 19.90 亿元，同比增长 34.64%，实现归母净利润 2.75 亿元，同比增长 128.12% [8] 半导体行业业务 业务内容及模式 - 涉及 IC、LED、LCD 及光伏等领域，应用于设备端及厂务端，包括真空系统及气体传输控制系统 [8] - 设备端直接销售，厂务端以业主指定确认品牌，工程公司购买为主 [8] 客户及产能 - 面向国内外众多客户，如美商应材、LAM、北方华创等，订单充足 [9] - 可转债募投项目预计年底全部投资完成，泛半导体业务板块整体产能预计达 15 亿左右 [9] 团队及技术壁垒 - 有十多年代工经验，2017 年引进专业人员组建团队研发半导体气体系统产品 [9] - 产品表面耐腐蚀电解抛光（EP）处理技术通过美国美商应材认证，生产标准符合美国 SEMI 标准 [9] - 半导体真空系统产品焊接技术满足不同国家标准，经过美国美商应材认可 [9] 市场空间 - 半导体产品使用量约占芯片厂总投入 3% - 5%，约占半导体设备厂原材料采购额的 5% - 10%，市场空间超 500 亿人民币 [10] 食品行业业务 发展情况 - 2018 年收购山东碧海新增相关业务，是能同时生产、销售纸铝塑复合液态食品无菌包装纸和无菌纸盒灌装机的企业之一 [10] - 已进入国内外一流企业供应链，有望打开国产替代市场，扩大市场份额 [10] 市场空间 - 对标企业利乐年收入 1000 亿人民币左右 [10] 生物医药板块业务 竞争力及客户 - 是亚洲第一家通过 ASME BPE 管道管件双认证的企业，也是国产品牌唯一，对生物制药企业申请 FDA 认证至关重要 [11] - 大客户包含东富龙、楚天科技等企业 [11] 产品毛利走势 - 2022 年第三季度食品板块毛利开始向上修复，医药板块毛利快速上升，半导体行业未来几年毛利有上升趋势 [11] 未来战略重点 - 半导体领域抓住产业链国产转移契机，布局设备及厂务端零部件市场 [11] - 食品安全领域坚持设备 + 包材服务模式，推出新产品，提升国产品牌市场份额 [11] - 生物医药领域加大高附加值医药级泵阀领域研发投入 [11] 美国制裁影响 - 目前未对公司经营产生影响，中长期有利于半导体产业国产化及公司所处关键零部件领域国产替代进程 [12]