公司基本信息 - 证券代码 300260，证券简称新莱应材 [1] - 2021 年 12 月 29 日进行特定对象调研等投资者关系活动，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书、副总经理朱孟勇 [2] 主营业务 洁净应用材料和高纯及超高纯应用材料 - 研发、生产与销售，应用于食品安全、生物医药和泛半导体领域 [2][3] - 食品安全和生物医药领域关键技术包括热交换、均质、流体处理等；泛半导体领域可满足洁净气体、特殊气体和计量精度等特殊工艺及真空度和洁净度要求 [3] 山东碧海包装材料有限公司业务 - 研发、制造与销售用于牛奶及果汁等液态食品的纸铝塑复合无菌包装材料、液态食品无菌灌装机械及相关配套设备 [3] - 拥有液态食品企业自建厂至投产的整体解决方案能力，提供一体化服务 [3] 2021 年前三季度经营情况 - 食品板块业务稳健增长，但受原材料价格上涨毛利下滑严重 [3] - 生物医药板块业务因国内外疫苗企业扩产增长迅速，毛利随产能释放提升 [3] - 泛半导体板块业务受益于半导体国产化进程加速，海外子公司恢复正常生产，整体增速迅猛，高毛利产品占比逐渐提升 [3] 半导体行业业务 业务内容及模式 - 涉及 IC、LED、LCD 及光伏等领域，应用于设备端及厂务端，包括真空系统及气体传输控制系统 [4] - 设备端直接销售，厂务端以业主指定确认品牌，工程公司购买为主 [4] 客户及产能建设 - 面向国内外众多客户，如美商应材、LAM、北方华创等，订单充足，产能良好 [4] - 未来重点攻克气体系统产品，2019 年底发行可转债募资 2.8 亿元加大投入 [4] 团队及技术壁垒 - 有十多年国际半导体超高纯应用材料厂商代工经验，2017 年引进有 40 年经验人员组建团队研发半导体气体系统相关产品 [4] - 产品表面耐腐蚀电解抛光（EP）处理技术通过美国美商应材认证，生产标准符合美国 SEMI 标准，检测时间长，产品被国外美日垄断，认证时间也长 [4][5] - 半导体真空系统产品焊接技术满足不同国家标准，经过美国美商应材认可 [5] - 在中国大陆、台湾和美国都有生产基地 [5] 市场空间 - 半导体产品使用量约占芯片厂总投入 3%-5%，约占半导体设备厂原材料采购额 5%-10%，市场空间超 500 亿人民币 [5] 食品行业业务 发展情况 - 2018 年收购山东碧海新增相关业务，是能同时生产、销售纸铝塑复合液态食品无菌包装纸和无菌纸盒灌装机的企业之一 [5] - 已进入国内外一流企业供应链，有望打开国产替代市场，扩大市场份额 [5][6] - 未来重点布局国内一线品牌客户，加大高速机、屋顶包、碧海瓶等新产品推广力度 [6] 原材料价格影响及应对 - 大宗原材料价格上涨对包材产品成本影响较大，目前未涨价，预计下半年影响减弱，若价格持续高位，明年包材售价会提升 [6] - 包材之外产品上半年已向客户发出涨价通知，无负面影响 [6] 生物医药板块业务 - 是亚洲第一家通过 ASME BPE 管道管件双认证的企业，也是国产品牌唯一，对生物制药企业申请 FDA 认证至关重要 [6] - 大客户包含东富龙、楚天科技等企业 [6]