公司基本信息 - 证券代码 300260，证券简称新莱应材，为昆山新莱洁净应用材料股份有限公司 [2] - 2021 年 11 月 1 日进行特定对象调研、路演活动、现场参观、电话会议等投资者关系活动，地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括德邦基金、国海证券等多家机构，上市公司接待人员有董事长兼总经理李水波等 [2] 公司业务介绍 主营业务 - 洁净应用材料和高纯及超高纯应用材料研发、生产与销售，产品用于食品安全、生物医药和泛半导体领域 [3] - 全资子公司山东碧海主营液态食品纸铝塑复合无菌包装材料、液态食品无菌灌装机械及配套设备研发、制造与销售，能提供一体化服务 [3] 2021 年上半年经营情况 - 食品板块业务稳健增长，但受原材料价格上涨毛利下滑严重；生物医药板块受益于疫苗企业扩产增长迅速；泛半导体板块受益于国产化进程加速增长较快 [3] - 生物医药和泛半导体板块产能释放，毛利提升，泛半导体板块高毛利产品占比逐渐提升 [4] 半导体业务情况 业务内容及模式 - 涉及 IC、LED、LCD 及光伏等领域，应用于设备端及厂务端，包括真空系统及气体传输控制系统 [4] - 设备端直接销售，厂务端以业主指定确认品牌、工程公司购买为主 [4] 客户及产能建设 - 面向国内外众多客户，如美商应材、北方华创等，订单充足，产能良好 [4] - 半导体真空系统客户多，未来重点攻克气体系统产品，2019 年底发行可转债募资 2.8 亿元加大投入 [4] 团队及技术壁垒 - 有十多年国际半导体超高纯应用材料厂商代工经验，2017 年引进专业人员组建团队研发半导体气体系统相关产品 [4] - 产品表面耐腐蚀电解抛光（EP）处理技术通过美国美商应材认证，生产标准符合美国 SEMI 标准，检测时间长，产品被国外美日垄断，认证时间长 [5] - 半导体真空系统要达到超高真空 10 -9 Pa 要求，焊接技术满足不同国家标准，经过美国美商应材认可 [5] - 在中国大陆、台湾和美国有生产基地，可服务全球半导体 FAB 厂 [5] 市场空间 - 半导体产品使用量约占芯片厂总投入 3%-5%，占半导体设备厂原材料采购额 5%-10%，市场空间超 500 亿人民币 [5] 食品业务情况 发展情况 - 2018 年收购山东碧海新增相关业务，是能同时生产、销售纸铝塑复合液态食品无菌包装纸和无菌纸盒灌装机的企业之一 [6] - 山东碧海进入国内外一流企业供应链，有望凭借技术优势和交钥匙解决方案打开国产替代市场，扩大份额 [6] - 未来重点布局国内一线品牌客户，加大高速机、屋顶包、碧海瓶等新产品推广力度 [6] 市场空间 - 食品行业对标利乐公司，利乐年收入约 1000 亿人民币 [5] 其他业务情况 生物医药板块 - 是亚洲第一家通过 ASME BPE 管道管件双认证的企业，为国产品牌唯一，对生物制药企业申请 FDA 认证至关重要 [6] - 大客户包含东富龙、楚天科技等企业 [7] 原材料价格影响及应对 - 大宗原材料价格上涨对包材产品成本影响大，目前未涨价，预计下半年影响减弱，若价格持续高位，明年包材售价将提升 [6] - 包材之外产品上半年已向客户发出涨价通知，基本无负面影响 [6] 限电影响 - 公司目前基本不受限电影响 [7]