会议基本信息 - 会议时间为2021年10月27日，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书、副总经理朱孟勇 [4][5] - 参与单位包括东方基金、盘京投资、中泰证券研究所等众多机构 [2][3][4] 公司业务概况 - 主营业务为洁净应用材料和高纯及超高纯应用材料研发、生产与销售，产品用于食品安全、生物医药和泛半导体领域；全资子公司山东碧海主营液态食品纸铝塑复合无菌包装材料、灌装机械及配套设备研发、制造与销售 [5] 2021年第三季度经营情况 - 整体业务进展良好，食品板块业务稳健增长，生物医药板块受益于疫苗企业扩产增长迅速，泛半导体板块受益于国产化进程加速且海外子公司恢复生产，增速迅猛 [5][6] - 食品板块因原材料价格上涨毛利下滑严重，生物医药和泛半导体板块随产能释放毛利提升，泛半导体板块高毛利产品占比逐渐提升，第三季度收入利润创历史最高 [6] 半导体行业业务 业务内容及模式 - 涉及IC、LED、LCD及光伏等领域，应用于设备端及厂务端，包括真空系统及气体传输控制系统；设备端直接销售，厂务端以业主指定确认品牌、工程公司购买为主 [6] 客户及产能建设 - 面向国内外众多客户，如美商应材、LAM、北方华创等，订单充足，产能良好；未来气体系统是重点攻克方向，2019年底发行可转债募资2.8亿元加大投入，产能逐步投入使用 [6] 团队及技术壁垒 - 有十多年国际半导体超高纯应用材料厂商代工经验，2017年引进专业人员组建团队研发半导体气体系统；产品表面耐腐饰电解抛光（EP）处理重要，技术通过美国美商应材认证，生产标准符合美国SEMI标准；半导体真空系统要达到超高真空10 -9 Pa要求，焊接技术满足不同国家标准，且经过美国美商应材认可；在中国大陆、台湾和美国都有生产基地 [7] 市场空间 - 半导体产品使用量约占芯片厂总投入3%-5%，约占半导体设备厂原材料采购额5%-10%，市场空间超500亿人民币 [7] 食品行业业务 发展情况 - 2018年收购山东碧海新增相关业务，是能同时生产、销售纸铝塑复合液态食品无菌包装纸和无菌纸盒灌装机的企业之一；已进入国内外一流企业供应链，有望打开国产替代市场，扩大份额；未来重点布局国内一线品牌客户，加大新产品推广力度 [8] 市场空间 - 利乐是行业标杆企业，年收入约1000亿人民币 [7] 原材料价格影响及应对 - 大宗原材料价格上涨对包材产品成本影响较大，目前未涨价；预计下半年影响减弱，若价格持续高位，明年包材售价会提升；包材之外产品已在上半年发出涨价通知，无负面影响 [8] 生物医药板块业务 - 是亚洲第一家通过ASME BPE管道管件双认证的企业，也是国产品牌唯一，对生物制药企业申请FDA认证至关重要；大客户包含东富龙、楚天科技、奥星、森松等企业 [9]